يبقى سعر الذهب ضمن نطاق محدد بينما يبحث السوق عن محفزات جديدة بعد حل الصراع بين إسرائيل وإيران، مما قلل من المخاطر الجيوسياسية وأثر على تدفقات الملاذ الآمن. تتناقض الاتجاهات الحالية للمعدن مع الاتجاه الأوسع، الذي يتأثر بتوقعات انخفاض العوائد الحقيقية وسط تسهيلات الاحتياطي الفيدرالي.

تشكل البيانات الاقتصادية المقبلة أهمية كبيرة لسوق الذهب، حيث قد يختار أعضاء الاحتياطي الفيدرالي تقديم خفض أو زيادة الخفض إذا ظلت بيانات التضخم منخفضة أو ضعفت سوق العمل. على الرسم البياني اليومي، يتحرك الذهب نحو خط الاتجاه الحاسم، حيث يمكن أن يسعى المشترون لإطلاق ارتفاع جديد للأعلى، في حين يسعى البائعون لكسر أدنى لتعزيز المراكز الهابطة نحو مستوى 3120.

زخم هابط على الرسم البياني لأربع ساعات

يحتوي الرسم البياني لأربع ساعات على خط اتجاه هابط طفيف يشير إلى الزخم الهبوطي. قد يجد البائعون فرصة لتحقيق نسبة مخاطرة-مكافأة مقبولة بالقرب من خط الاتجاه هذا للقيام بكسر للأدنى المحتمل. وعلى العكس من ذلك، قد يسعى المشترون إلى كسر للأعلى لتعزيز المراكز الصعودية. بشكل مماثل، يظهر على الرسم البياني لساعة واحدة خط اتجاه طفيف يبرز استمرار الزخم الهبوطي. قد يستخدم البائعون هذا للتموضع أدناه، في حين يركز المشترون على الاختراقات لدفع الأسعار إلى أعلى جديدة.

ينتهي اليوم بإصدار مؤشر سعر الإنفاق الشخصي الأمريكي وتقرير الثقة الاستهلاكية النهائي لجامعة ميشيغان، واللذان يعدان حاسمين لسوق الذهب.

من خلال ما رأيناه بالفعل، يتوقف الذهب ضمن فترة تردد، مع الأسعار محصورة بين الارتفاعات الأخيرة والدعم الهيكلي. هذا التردد يعكس كيفية انتظار المشاركين في السوق لقطعة البيانات الاقتصادية التالية لتحديد الاتجاه. ومع تراجع المخاطر من الصراع في الشرق الأوسط، فقد تراجعت الحاجة إلى الاحتفاظ بالذهب كأصل وقائي. وقد تحول التدفق تبعًا لذلك.

النقطة المحورية الآن تقع في الأرقام المتعلقة بالتضخم والتوقعات السياسية. أشار التجار إلى أن التضخم اللين أو بيانات الوظائف الضعيفة يمكن أن تميل الاحتياطي الفيدرالي نحو خفض أسعار الفائدة في وقت أقرب. مع الرؤية الفيدرالية المتداخلة بشكل كبير مع الإصدارات الاقتصادية، يجب الآن وزن كل تقرير عن قرب، ليس فقط بالنسبة لقيمته الرئيسية، ولكن لما يشير إليه بالنسبة للنمط الاقتصادي الأوسع.

مقاومة قرب مستويات خط الاتجاه

على الأطر الزمنية الأطول، شاهدنا ارتفاعًا ثابتًا للذهب مرتبطًا بانخفاض العوائد، لكن هذا الارتفاع قد توقف الآن بفعل المقاومة قرب مستويات خط الاتجاه. من الواضح أن البعض ينتظر كسرًا قبل بناء مراكز طويلة مرة أخرى، بينما يضغط آخرون بأفكار نزولية قصيرة الأمد باللعب ضد هذه المقاومة. تلك القوة والجذب تشكل لحظة تشديد للمراكز — واحدة تتطلب اتخاذ قرارات أسرع وتحكمًا أكثر دقة بالمخاطر.

تظهر الرسوم البيانية الزمنية الأقصر، خاصة على مستوى الأربع ساعات، رفض السعر للارتفاعات الأدنى، متثبتة بالقرب من خط اتجاهٍ هابط. هذا منح الدببة نقطة للارتكاز، على الأقل في الوقت الحالي. من المحتمل أنهم مشغولون بأوامر محدودة محددة مسبقًا بالقرب من هذا الخط أو يسعون لخفض قوة السوق. من ناحية أخرى، المشترين من المحتمل أن يظهروا فقط إذا رأينا عبور واضح لذلك الخط مع الحجم — شيء لم يحدث بعد.

عند التكبير بشكل أكبر، يُظهر الرسم البياني لكل ساعة الأمر نفسه — جهد متعثر من قبل البائعين لخنق التحركات الصاعدة. لقد بدأ القتال حول مستويات الدعم الطفيفة في تحديد ما إذا كان هناك شهية حقيقية للدفع نحو الأسفل أو ما إذا كنا ببساطة عالقين في مرحلة انجراف. في كلتا الحالتين، لا يمكننا التداول على أنماط لم تظهر بعد. الصبر — وردود الفعل السريعة — كلاهما مطلوب هنا.