وفقًا لتقارير من بلومبيرغ، تدرس الولايات المتحدة احتمال شن هجوم على إيران في نهاية هذا الأسبوع. هذا التطور المحتمل أدى إلى زيادة طفيفة في قيمة الدولار الأمريكي، بينما شهدت بعض العملات مثل الدولار الأسترالي والدولار النيوزيلندي واليورو والجنيه الإسترليني انخفاضات بسيطة. بالإضافة إلى ذلك، شهد كل من زوجي العملات دولار/ين ودولار/فرنك زيادة طفيفة.

كانت العقود الآجلة لمؤشرات الأسهم الأمريكية ضعيفة في البداية لكن أظهرت تسارعًا طفيفًا في هذا الاتجاه. في الوقت نفسه، أسعار نفط خام برنت تبقى في منتصف نطاقها الحالي. رغم أن تحركات السوق طفيفة إلا أنها ملحوظة وسط هذه الأخبار الجيوسياسية.

أغلقت الأسواق الأمريكية يوم الخميس، 19 يونيو، بسبب إحياء ذكرى يوم الحرية، مما قد يؤثر على أنشطة التداول.

رد فعل السوق الحالي قد يبدو مقيدًا، لكنه يحمل شعورًا بالقلق المتزايد. يبدو أن المتداولين يقومون بتقييم التداعيات المحتملة لأي عمل عسكري في منطقة الشرق الأوسط، خاصةً أنه قد يعطل مسارات إنتاج النفط الرئيسية ويحفز على إعادة تخصيص رأس المال. استقرار الدولار مقابل العملات ذات الحساسية المرتفعة للمخاطر العالمية يوحي بأن المستثمرين قد يميلون إلى المواقف الآمنة أثناء الحفاظ على تعرضهم للمخاطر في مناطق أخرى.

تعزيز زوجي العملات دولار/ين ودولار/فرنك يدعم هذا السرد. تاريخيًا، تميل هذه الأزواج إلى الارتفاع عندما يكون هناك طلب أكبر على الأصول الأقل خطورة. ينبغي أن نعتبر ذلك ليس كتجارة قوية عبر المجلس، بل كتفضيل طفيف للدفاع على التوسع. غالباً ما تعمل الين الياباني والفرنك السويسري كمؤشرات لمزاج الابتعاد عن المخاطر، لذا حتى التحركات الطفيفة هنا قد تشير إلى تدفق الأموال بحذر.

العقود الآجلة لمؤشرات الأسهم الأمريكية، التي انخفضت أكثر بعد علامات ضعف مبكرة، تشير إلى أن المشاركين في سوق الأسهم يعيدون تقييم توقعاتهم قليلاً. في حين أن التحركات ليست مفاجئة، إلا أن هناك شعورًا بالتردد، لعبة انتظار ربما، حيث يتم تقليل الالتزامات قبل عطلة نهاية أسبوع قد تجلب تقلبات جديدة.

أداء نفط خام برنت في نطاقه الحالي يستحق المتابعة عن كثب. حتى الآن، رغم وجوده في منتصف نطاقه للتداول في الآونة الأخيرة، إلا أن خطر صدمة متعلقة بالطاقة لا يزال قائمًا. قد يفسر البعض استقرار النفط كعلامة على أن السوق لم يقدر حتى الآن تعطيلًا كاملًا. لكن يمكن أن يتغير ذلك بسرعة كبيرة، خاصةً بالنظر إلى سرعة تفاعل معنويات الطاقة بمجرد ظهور تقارير عن تحركات صاروخية أو قوات.

مع توقف الأسواق الأمريكية لإحياء ذكرى يوم الحرية، كانت أحجام التداول منخفضة، وغالبًا ما تثبط السيولة المنخفضة تكوين مواقف جديدة. مع ذلك، نتوقع أن تعمل الجلسات الليلية وتداولات بداية الأسبوع كاختبار حاد لكيفية تفاعل المشاركين مع هذا الوضع الجيوسياسي.

في هذا السياق، نتابع عن كثب كيف تتغير أسعار التقلبات خلال الساعات الـ 72 القادمة. قد تبدأ الخيارات على أزواج العملات ذات الصلة والأصول المتعلقة بالنفط في التوسع، حتى لو لم تتحرك الأسواق الفورية بشكل كبير. من الأحداث السابقة من هذا النوع، رأينا كيف أن التقلبات الضمنية قد تسبق التحركات الاتجاهية – خصوصًا عندما يكون عدم اليقين عاليًا، لكن تبقى الأخبار الفعلية نادرة.

هذه ليست لحظة للتوقع بل للتحضير. يعني قياس التعرض، ومراقبة الانفصال قصير الأجل عن الأساسيات، والاعتراف عندما تتحول ردود فعل السوق من مدفوعة بالعناوين إلى مرتكزة على القناعة. مع تطور العناوين، ينبغي مراقبة تحركات الأسعار لمعرفة الاختراقات التقنية ضد المستويات المعمول بها بدلاً من الاعتماد فقط على الأخبار نفسها.

التوازيات التاريخية لا تضمن ردود الفعل، لكنها تذكرنا بالأصول التي يميل الناس للهرب منها أو إليها. سيتطلب توقيت الدخول والخروج في الأسبوع القادم تفكيرًا سريعًا، خاصةً حينما قد تعكس التسعيرات علاوة مخاطر الصراع بدون تأكيد أن أي شيء قد تغير فعليًا على الأرض.