استمرار صعود النحاس مع تحوّل الأنظار إلى إشارات الاحتياطي الفيدرالي

أبرز النقاط

• تداول النحاس قرب 6.30 دولارات على الرسم البياني اليومي لعقد الفروقات (CFD) على النحاس، مواصلاً تعافيه من قاع أواخر يونيو قرب 6.00 دولارات. (عقد الفروقات: أداة تداول تتيح الاستفادة من تحركات السعر من دون امتلاك النحاس فعلياً).
• كان المعدن متجهاً لتحقيق مكسب أسبوعي ثانٍ على التوالي، إذ تجاهل المتداولون تجدد القتال في الشرق الأوسط.
• منطقة 6.30 دولارات هي مستوى المقاومة الأهم على المدى القصير. (المقاومة: مستوى سعري قد يصعب تجاوزه بسبب زيادة عروض البيع). يحتاج المشترون إلى اختراق واضح لتوسيع الزخم.
• تظل إشارات سياسة الاحتياطي الفيدرالي مؤثرة، لأن ارتفاع أسعار الفائدة قد يقلل الطلب على السلع التي لا تحقق عائداً. (سلع بلا عائد: مثل المعادن التي لا توزع فائدة أو أرباحاً).
• يُظهر الرسم البياني لعقد الفروقات على النحاس دعماً فورياً قرب 6.24 إلى 6.25 دولارات، ثم 6.20 دولارات. (الدعم: مستوى قد يحدّ من الهبوط بسبب زيادة طلب الشراء).

واصل النحاس تعافيه الأسبوعي، مع تركيز المتداولين على قوة الأصول المرتبطة بالمخاطر بدلاً من تجدد القتال في الشرق الأوسط. (الأصول المرتبطة بالمخاطر: مثل الأسهم والسلع الصناعية التي ترتفع عادةً عندما يزيد التفاؤل في السوق).

وكان المعدن في طريقه لتحقيق مكسب أسبوعي ثانٍ على التوالي، رغم عودة التوتر بين الولايات المتحدة وإيران في منتصف الأسبوع، ما أثار مخاوف من عوامل قد تضغط على الطلب. (عوامل ضغط على الطلب: ظروف قد تقلص الاستهلاك مثل تباطؤ النمو أو ارتفاع التكاليف).

يُنظر إلى النحاس غالباً كمؤشر على نمو الاقتصاد العالمي، نظراً لاستخدامه الواسع في البناء وشبكات الكهرباء والتصنيع والبنية التحتية. (مؤشر: مقياس غير مباشر يعكس حالة الاقتصاد).

وقد يؤدي اتساع الصراع في الشرق الأوسط إلى تعطيل تدفقات الطاقة عبر مضيق هرمز، وزيادة ضغوط التضخم، وإضعاف توقعات الطلب على السلع الصناعية. (التضخم: ارتفاع عام في الأسعار يقلل القوة الشرائية).

حالياً، يبدو أن الأسواق تتعامل مع التصعيد الأخير على أنه محدود. واستمرت محادثات فنية بين إيران والولايات المتحدة بعد يومين من الاشتباكات، ما ساعد على تهدئة المخاوف من توسع الصراع. (محادثات فنية: اجتماعات تركز على تفاصيل عملية أو تقنية وليس قرارات سياسية كبرى).

لماذا يراقب المتداولون النحاس؟

يبقى النحاس حساساً لتوقعات أسعار الفائدة، والطلب العالمي على التصنيع، ومخاطر سياسات التجارة، ونشاط السوق في الصين.

تُعد بيانات الولايات المتحدة مهمة لأنها قد تؤثر في الإشارة التالية لسياسة الاحتياطي الفيدرالي. فارتفاع أسعار الفائدة قد يقلل الطلب على السلع التي لا تحقق عائداً ويضغط على النشاط الصناعي، بينما قد تدعم توقعات الفائدة الأقل تشدداً معنويات السوق تجاه المعادن الأساسية. (المعادن الأساسية: معادن صناعية مثل النحاس والألمنيوم والزنك. سياسة أقل تشدداً: توجه نحو تثبيت الفائدة أو خفضها).

في وقت سابق من يوليو، تلقى النحاس دعماً بعدما خفّض المتداولون توقعاتهم لزيادات إضافية في الفائدة الأميركية. كما أسهمت مشتريات المعادن في الصين في دعم المعنويات، مع انتقال بعض الأموال إلى أسهم شركات المعادن وعقودها الآجلة قبل تحديثات أرباح النصف الأول من المنتجين. (العقود الآجلة: اتفاق لشراء أو بيع أصل بسعر محدد في تاريخ لاحق).

يترك ذلك النحاس في وضع قصير الأجل متبايناً. تحسن الإقبال على المخاطرة، لكن السوق يحتاج إلى إشارات أوضح من سياسة الفيدرالي، وطلب الصين، وأوضاع السوق الفعلية قبل تسعير موجة صعود أوسع. (السوق الفعلية: بيع وشراء النحاس المادي وليس المشتقات).

مكاسب الصيف تواجه ضغوطاً

تُظهر المكاسب الأسبوعية الأخيرة تحسناً في زخم النحاس، لكن موجة الصعود الصيفية ما تزال معرضة لضغوط محتملة.

تراجع مخاوف الرسوم الجمركية الأميركية قد يزيل عاملاً كان يدعم الأسعار سابقاً. وفي المقابل، يبقى السوق حساساً لأي تحول أكثر تشدداً في توقعات الاحتياطي الفيدرالي. (الرسوم الجمركية: ضرائب على الواردات. توقعات أكثر تشدداً: احتمال رفع الفائدة أو الإبقاء عليها مرتفعة لفترة أطول).

قد تظهر بيئة أكثر دعماً لاحقاً هذا العام إذا تحولت توقعات الفائدة إلى مسار أقل تشدداً، وعاد التركيز إلى احتمال تشدد إمدادات النحاس الفعلية المتوقعة في 2027. (تشدد الإمدادات: نقص المعروض مقارنة بالطلب).

بالنسبة للمتداولين، يخلق ذلك روايتين متعارضتين: قد تتباطأ المكاسب القريبة دون محفزات جديدة، بينما قد تتحسن الصورة على المدى المتوسط إذا تراجعت توقعات التشدد النقدي وازدادت ضغوط التوازن بين العرض والطلب. (السياسة النقدية: إدارة الفائدة والسيولة عبر البنك المركزي).

الطاقة الشمسية تضيف بُعداً أطول أجلاً لطلب النحاس

حظي النحاس أيضاً باهتمام بسبب تطورات في قطاع الطاقة الشمسية.

بدأت أكبر شركة صينية لصناعة الطاقة الشمسية إنتاج خلايا تستبدل الفضة بالنحاس، استجابة لارتفاع أسعار الفضة الذي ضغط على سلسلة توريد القطاع منذ العام الماضي. (سلسلة التوريد: مسار توفير المواد والمكونات حتى المنتج النهائي).

هذا ليس المحرك الأساسي للحركة الأسبوعية الحالية، لكنه يضيف زاوية طلب على المدى الأطول. وإذا تبنت شركات أكثر النحاس بدلاً من الفضة، فقد يزداد تركيز المتداولين على دور النحاس في سلاسل توريد الطاقة المتجددة. (الطاقة المتجددة: مصادر مثل الشمس والرياح).

مستويات التداول الرئيسية

يُظهر الرسم البياني اليومي لعقد الفروقات على النحاس تداول السعر قرب 6.2981 دولارات، بارتفاع 0.84% خلال الجلسة. افتتحت الشمعة الأخيرة قرب 6.2456 دولارات، وسجلت قمة قرب 6.3002 دولارات، وحافظت على التداول فوق قاع الجلسة قرب 6.2385 دولارات. (الشمعة: تمثيل لحركة السعر خلال فترة زمنية تشمل الافتتاح والإغلاق وأعلى وأدنى مستوى).

الاختبار الفني الأهم هو 6.30 دولارات. اختراق واضح فوق هذا المستوى قد يشير إلى أن المشترين يحاولون تمديد مرحلة التعافي الأخيرة. (اختبار فني: تقييم مستوى سعري مهم عبر حركة السعر).

إذا تجاوز السعر 6.30 دولارات، تصبح منطقة 6.35 دولارات الهدف الصاعد التالي. وقد يوجه استمرار الصعود الأنظار إلى 6.40 ثم 6.45 دولاراً.

على الجانب الهابط، تمثل منطقة 6.24 إلى 6.25 دولارات أول نطاق دعم. الثبات فوقها يحافظ على هيكل التعافي. (هيكل التعافي: نمط صعود بعد هبوط يشير إلى تحسن تدريجي).

الهبوط دون 6.24 دولارات يضعف النظرة قصيرة الأجل ويكشف مستوى 6.20 دولارات. وإذا تعمقت ضغوط البيع، قد يعود 6.10 دولارات وقاع أواخر يونيو قرب 6.00 دولارات إلى الواجهة.

سيناريوهات الصعود والهبوط

يعتمد سيناريو الصعود على بقاء النحاس فوق 6.30 دولارات، ما يشير إلى استمرار نشاط المشترين قرب أعلى نطاق التعافي الأخير.

التحرك عبر 6.35 دولارات يعزز نمط الاختراق ويحول التركيز إلى 6.40 دولارات. وإذا استمر الزخم، تصبح 6.45 دولاراً منطقة مقاومة أوسع تالية.

السيناريو المحايد هو تماسك السعر بين 6.24 و6.30 دولارات. وهذا قد يعني أن المتداولين ينتظرون إشارات أوضح من بيانات الولايات المتحدة، وتوقعات الفيدرالي، أو طلب الصين. (التماسك: حركة عرضية ضمن نطاق ضيق دون اتجاه واضح).

يبدأ السيناريو الهابط إذا هبط النحاس دون 6.24 دولارات، ما يدل على ضعف دفاع المشترين وقد يعيد 6.20 دولارات إلى الواجهة.

الكسر دون 6.20 دولارات يزيد الضغوط الهابطة. عندها قد يراقب المتداولون 6.10 دولارات، ثم قاع أواخر يونيو قرب 6.00 دولارات.

إخلاء مسؤولية

تعكس مستويات الأسعار وسيناريوهات السوق أعلاه رأي الكاتب وقت النشر، ولا تُعد نصيحة مالية أو توصية رسمية من VT Markets. على المتداولين إجراء تحليلهم الخاص وإدارة المخاطر بحذر.

تداول عقود الفروقات على النحاس مع VT Markets

يتأثر النحاس بتطورات السياسة النقدية، والتصنيع العالمي، وسياسات التجارة، وإمدادات التعدين، والطلب الفعلي.

عبر VT Markets، يمكن للمتداولين الوصول إلى عقود الفروقات على النحاس إلى جانب العملات، والمؤشرات، والذهب، والنفط، والأسهم، وصناديق المؤشرات المتداولة (ETF) وغيرها من أسواق عقود الفروقات العالمية من منصة واحدة. (صندوق مؤشرات متداول: صندوق يُتداول مثل السهم ويتتبع أداء مؤشر أو سلة أصول).

استخدم أدوات الرسوم البيانية لدى VT Markets لمتابعة الدعم والمقاومة والزخم وسلوك الاختراق مع تشكل الإعداد التالي لتداول النحاس. (الزخم: سرعة وقوة حركة السعر. سلوك الاختراق: كيفية تحرك السعر عند تجاوز مستوى مهم).

أنشئ حساب VT Markets حياً اليوم للوصول إلى مزايا المنصة، بما في ذلك رؤى السوق والمحتوى التعليمي.

ما الذي يجب مراقبته لاحقاً؟

ينبغي على المتداولين مراقبة ما إذا كان النحاس قادراً على الثبات فوق منطقة 6.30 دولارات بعد المكسب الأسبوعي الأخير.

تظل بيانات الولايات المتحدة مهمة لأنها قد تشكل توقعات الخطوة التالية للاحتياطي الفيدرالي. تشدد أكبر في توقعات الفائدة قد يضغط على النحاس، بينما قد تدعم توقعات الفائدة الأقل تشدداً المعادن الصناعية.

كما يجب إبقاء تطورات الشرق الأوسط تحت المتابعة. اتساع الصراع قد يعطل تدفقات الطاقة عبر مضيق هرمز، ويرفع مخاوف التضخم، ويضعف توقعات الطلب على السلع الصناعية.

يُعد الطلب في الصين وتحديثات المنتجين مجالاً مهماً أيضاً. إشارات أقوى من الصين قد تدعم النحاس، بينما قد يحد ضعف النشاط الصناعي من وتيرة التعافي.

تحول قطاع الطاقة الشمسية نحو خلايا تعتمد على النحاس يضيف عامل طلب أطول أجلاً. وإذا أصبح استبدال النحاس بالفضة أكثر شيوعاً في تصنيع الطاقة الشمسية، فقد يعيد المتداولون تقييم دور النحاس في سلاسل توريد الطاقة المتجددة.

حالياً، يمثل نطاق 6.24 إلى 6.30 دولارات المنطقة الأهم على المدى القصير. تأكيد الصعود فوق 6.30 دولارات قد يوجه الأنظار إلى 6.35 دولارات، بينما قد يكشف الهبوط دون 6.24 دولارات مستوى 6.20 دولارات.

ابدأ التداول الآن – انقر هنا لإنشاء حساب حقيقي في VT Markets