أهم النقاط
- تم تداول الذهب مقابل الدولار XAU/USD (رمز سعر الذهب بالدولار) عند 4,392.01، منخفضاً 63.98 أو 1.4%، بعد أن لامس أدنى مستوى خلال الجلسة عند 4,366.34.
- تراجع الذهب الفوري (سعر الشراء والبيع للتسليم الفوري) 1.5% إلى 4,388.76 دولار للأونصة حتى 07:40 بتوقيت غرينتش، بعد أن سجل أدنى مستوى له منذ 26 مارس.
- هبطت عقود الذهب الأميركية الآجلة (عقود شراء/بيع للتسليم لاحقاً) لتسليم يونيو 1.4% إلى 4,386 دولاراً.
- قفزت أسعار النفط بأكثر من 3% بعد إعلان الحرس الثوري الإيراني استهداف قاعدة جوية أميركية رداً على هجمات أميركية جديدة.
هبط الذهب إلى أدنى مستوى في شهرين يوم الخميس، بعدما رفعت ضربات أميركية جديدة على إيران الدولار ودعمت أسعار النفط، ما أعاد مخاوف التضخم (ارتفاع الأسعار). تم تداول XAU/USD عند 4,392.01، منخفضاً 63.98 أو 1.4% عند 05/28 11:08:16 GMT+3. وسجلت الجلسة أعلى مستوى عند 4,466.98 وأدنى مستوى عند 4,366.34، مع افتتاح عند 4,457.39 وإغلاق سابق عند 4,455.99.
انخفض الذهب الفوري 1.5% إلى 4,388.76 دولار للأونصة حتى 07:40 بتوقيت غرينتش، بعد تراجعه في وقت سابق إلى أضعف مستوى منذ 26 مارس. وتراجعت عقود الذهب الأميركية الآجلة لتسليم يونيو 1.4% إلى 4,386 دولاراً. وارتفع الدولار إلى أعلى مستوى في أسبوع، ما جعل الذهب المسعر بالدولار أعلى كلفة على المشترين من العملات الأخرى.
تعكس الحركة بقاء الذهب بين عاملين: مخاطر الحرب قد تدعم الطلب على الملاذ الآمن (الأصول التي يلجأ إليها المستثمرون وقت التوتر)، لكن قوة الدولار وتوقعات بقاء الفائدة مرتفعة تبدوان أكثر تأثيراً حالياً.
الضربات الأميركية-الإيرانية تعيد ضغوط التضخم
جاءت الضغوط الأخيرة بعد تنفيذ الجيش الأميركي ضربات جديدة في إيران. وقال مسؤول أميركي إن الهجوم استهدف موقعاً عسكرياً اعتقدت السلطات أنه يشكل تهديداً للقوات الأميركية ولحركة الشحن التجاري في مضيق هرمز.
وجاءت الضربات بعد ساعات من رفض ترامب تقريراً إيرانياً تحدث عن اتفاق لإعادة حركة المرور عبر الممر المائي.
ثم أعلن الحرس الثوري الإيراني أنه استهدف قاعدة جوية أميركية رداً على ذلك. وقفزت أسعار النفط بأكثر من 3% بعد الرد، ما أعاد المخاوف من أن ارتفاع كلفة الطاقة قد يدفع التضخم للارتفاع مجدداً.
وهذه هي المشكلة بالنسبة للذهب: ارتفاع أسعار النفط الخام قد يرفع كلفة النقل والشحن والإنتاج ومصاريف الأسر. غالباً ما يُستخدم الذهب كأداة للتحوط من التضخم (حماية القيمة عند ارتفاع الأسعار)، لكن إذا دفع التضخم البنوك المركزية إلى إبقاء أسعار الفائدة مرتفعة لفترة أطول، تقل جاذبية الذهب لأنه أصل لا يدر عائداً (لا يقدم فائدة أو توزيعات).
تصريحات «الفيدرالي» تبقي احتمال رفع الفائدة
قالت محافظة الاحتياطي الفيدرالي (البنك المركزي الأميركي) ليزا كوك يوم الأربعاء إن البنك يجب أن يثبت أسعار الفائدة القصيرة الأجل حالياً. وأضافت أنها مستعدة لرفع الفائدة إذا لزم الأمر، مع تأثير الرسوم الجمركية والحرب مع إيران وارتفاع الاستثمارات المرتبطة بالذكاء الاصطناعي في دفع الأسعار للصعود.
هذه الرسالة تُبقي المتداولين حذرين. ويحتاج السوق إلى مؤشرات واضحة على تراجع التضخم قبل أن يتمكن الذهب من بناء دعم أقوى. وتُعد بيانات نفقات الاستهلاك الشخصي الأميركية PCE (مؤشر يقيس تغير أسعار السلع والخدمات التي يشتريها المستهلك، ويُعد مقياساً رئيسياً للتضخم لدى الفيدرالي) المنتظرة لاحقاً اليوم الاختبار الأهم لمسار قرارات الفائدة.
إذا جاءت قراءة PCE أضعف، فقد تهدأ مخاوف رفع الفائدة ويساعد ذلك الذهب على الاستقرار. أما إذا جاءت أعلى من المتوقع، فقد يدعم ذلك الدولار ويرفع العوائد ويُبقي الضغط على XAU/USD.
التحليل الفني
واصل الذهب الهبوط مقترباً من منطقة 4,390 مع استمرار قوة الدولار وتراجع الطلب على الملاذ الآمن في الضغط على المعدن.
- السعر الحالي: 4,392
- MA5: 4,486 (متوسط متحرك لآخر 5 جلسات: متوسط سعر يساعد على قراءة الاتجاه)
- MA10: 4,510 (متوسط متحرك لآخر 10 جلسات)
- MA20: 4,584 (متوسط متحرك لآخر 20 جلسة)
تدهورت الصورة الفنية بشكل واضح، إذ يتداول السعر الآن أدنى جميع المتوسطات المتحركة القصيرة الأجل. كما يتجه متوسطا MA5 وMA10 للهبوط، ما يعزز الزخم السلبي بعد إخفاقات متكررة قرب منطقة مقاومة 4,600 (مستوى سعري يصعب اختراقه صعوداً).
ضغطت قوة الدولار واستقرار عوائد سندات الخزانة الأميركية (عائد السند: الفائدة التي يحصل عليها المستثمر) على الذهب، فيما خفف تحسن شهية المخاطرة في أسواق الأسهم من الإقبال على الأصول الدفاعية.
يقع الدعم القريب عند 4,350 (مستوى قد يحد من الهبوط)، يليه مستوى محوري قرب قاع مارس حول 4,100. أما من جهة الصعود، فتراجعت المقاومة إلى نطاق 4,500–4,550.
ما لم يستعد الذهب متوسط MA10 ويثبت فوق المقاومة، تبقى النظرة القصيرة الأجل مائلة للهبوط.
انضم إلى ندوتنا عبر الإنترنت وتعرّف إلى طريقة تداول أنماط الشموع اليابانية (طريقة لقراءة حركة السعر عبر شموع على الرسم البياني) بوضوح ومع إشارات مؤكدة من السوق.
توقعات حذرة
قد يبقى الذهب تحت الضغط ما دام يتداول دون 4,510.65 و4,584.29. وكسر مستوى 4,366.34 قد يدعم هبوطاً أعمق نحو 4,098.79، خصوصاً إذا حافظ النفط على قوته وواصل الدولار الارتفاع.
العودة فوق 4,584.29 قد تشير إلى عودة المشترين وقد تعيد مستوى 4,848.65 إلى دائرة المتابعة. ويتطلب السيناريو الصاعد توافر ثلاثة عوامل: تراجع التوتر الأميركي-الإيراني، وتخلي النفط عن مكاسب 3% الأخيرة، وأن تقلل بيانات PCE احتمال رفع جديد للفائدة من قبل «الفيدرالي».
أسئلة المتداولين
لماذا يتراجع الذهب اليوم؟
يتراجع الذهب اليوم لأن هجمات أميركية جديدة على إيران دعمت الدولار ورفعت أسعار النفط وزادت مخاوف التضخم. وتم تداول XAU/USD عند 4,392.01، منخفضاً 63.98 أو 1.4%.
ما هو سعر الذهب اليوم؟
سعر الذهب اليوم على XAU/USD هو 4,392.01. أعلى مستوى في الجلسة 4,466.98، والأدنى 4,366.34، والافتتاح 4,457.39، والإغلاق السابق 4,455.99.
لماذا سجل الذهب أدنى مستوى في شهرين؟
سجل الذهب أدنى مستوى في شهرين لأن الدولار ارتفع إلى أعلى مستوى في أسبوع مع تجدد التوتر الأميركي-الإيراني. وتراجع الذهب الفوري 1.5% إلى 4,388.76 دولار للأونصة حتى 07:40 بتوقيت غرينتش، بعد أن لامس أدنى مستوى منذ 26 مارس.
كيف تؤثر التوترات الأميركية-الإيرانية في أسعار الذهب؟
تؤثر التوترات الأميركية-الإيرانية في أسعار الذهب عبر ثلاثة مسارات: الدولار، وأسعار النفط، وتوقعات التضخم. الضربات الأميركية في إيران رفعت مخاوف ارتفاع كلفة الطاقة، ما قد يدفع أسعار الفائدة للبقاء مرتفعة فترة أطول.
لماذا يضغط ارتفاع الدولار على الذهب؟
لأن الذهب مسعر بالدولار الأميركي. وعندما يقوى الدولار، يصبح الذهب أغلى على المشترين الذين يدفعون بعملات أخرى، ما قد يقلل الطلب.
ابدأ التداول الآن – انقر هنا لإنشاء حساب حقيقي في VT Markets
