أهم النقاط
- يتداول زوج AUDUSD عند 0.71328 مرتفعاً 0.00069 (+0.10%)، بعدما لامس 0.71340 وواصل الصعود من أعلى مستوى خلال شهر.
- تراجعت عوائد السندات (العائد هو نسبة الربح من السند الحكومي)، إذ بلغ عائد أستراليا لأجل 3 سنوات 4.607% وعائد 10 سنوات 4.932%، مع هبوط أسعار النفط الذي خفّض مخاوف التضخم (ارتفاع الأسعار).
- تترقّب الأسواق بيانات التوظيف الأسترالية، مع توقعات بإضافة 20,000 وظيفة في مارس وارتفاع معدل البطالة إلى 4.3%.
يحافظ الدولار الأسترالي على قوته لأن السوق عاد إلى الإقبال على المخاطرة (تفضيل الأصول الأعلى مخاطرة) بعد تراجع أسعار النفط وتحسن المعنويات مع تنامي آمال وقف إطلاق النار. يتداول زوج AUDUSD قرب 0.71328 بعد اختبار 0.71340، ولا يزال قريباً من قمة الشهر الأخيرة. وجاءت الحركة مع صعود الأسهم، وتراجع أسعار الطاقة، وضعف الدولار الأميركي.
هذا المزيج يخدم الدولار الأسترالي، إذ يميل إلى الأداء الجيد عندما تتراجع مخاوف النمو، وتستقر أسعار السلع، ويقلّ توجه المتعاملين إلى الاحتفاظ بالدولار الأميركي كملاذ (عملة دفاعية). كما أن هبوط النفط الأخير قلّص جزءاً من صدمة التضخم التي ضغطت على الأصول عالية المخاطر عالمياً في أواخر مارس.
على المدى القريب، يبقى الدعم مرجحاً لزوج AUDUSD ما دام الإقبال على المخاطرة مستمراً وما دام النفط بعيداً عن قممه.
هبوط النفط يخفف الضغوط
أحدثت قفزة أسعار الطاقة مؤخراً بيئة صعبة للدولار الأسترالي. فارتفاع النفط رفع مخاطر التضخم عالمياً، وزاد الغموض حول أسعار الفائدة، ودفع المتعاملين لتقليل المخاطر. ومع تزايد الآمال بمحادثات سلام، تراجع خام برنت باتجاه منتصف 94 دولاراً، وتراجع الخام الأميركي إلى أوائل 90 دولاراً، ما خفف الضغط.
وساعد ذلك السندات على التعافي ومنح العملات الحساسة للعائد (عملات تتأثر بحركة عوائد السندات) فرصة لالتقاط الأنفاس. وانخفض عائد السندات الحكومية الأسترالية لأجل 3 سنوات بمقدار نقطتي أساس (نقطة الأساس = 0.01%) إلى 4.607%، بينما تراجع عائد 10 سنوات بمقدار نقطتي أساس إلى 4.932% بعد هبوط سابق بنحو 7 نقاط أساس.
لم يضر تراجع العوائد بالدولار الأسترالي هنا، لأن انخفاضها يعكس تراجع ضغوط التضخم لا تدهور توقعات النمو.
تتعامل السوق حالياً مع تراجع النفط بوصفه عاملاً إيجابياً لأستراليا، إذ يخفف تضخم الواردات دون أن يعطي إشارة واضحة على ركود عالمي واسع.
النظرة الفنية لزوج AUDUSD
يتداول زوج AUDUSD قرب 0.7133، مواصلاً الصعود والاقتراب من الحد العلوي لنطاقه الأخير بعد ارتداد واضح من قيعان أوائل أبريل.
تشير حركة السعر إلى تحسن الزخم الصاعد (قوة الاتجاه)، إذ يرتفع الزوج تدريجياً ويختبر مستويات دون القمة السابقة قرب 0.7187. ويعني ذلك أن المشترين يستعيدون السيطرة، مع اقتراب السعر من منطقة حاسمة لاتخاذ القرار.
فنياً، يتحول الاتجاه إلى مرحلة تعافٍ صاعد. ويحافظ السعر على تماسكه فوق متوسط الحركة لـ5 أيام (0.7101) ومتوسط الحركة لـ10 أيام (0.7023) (متوسط الحركة هو متوسط سعر الإغلاق لعدد محدد من الأيام لقياس الاتجاه)، وكلاهما يتجهان للأعلى ويوفران دعماً قريباً.
ويأتي متوسط الحركة لـ20 يوماً (0.6987) أدنى منه كقاعدة أقوى، ما يدعم تحسن المعنويات على المدى القصير.
مستويات رئيسية للمتابعة:
- الدعم: 0.7100 → 0.7020 → 0.6985
- المقاومة: 0.7150 → 0.7187 → 0.7240
يضغط الزوج الآن على منطقة مقاومة 0.7150–0.7187. واختراق ثابت أعلى هذه المنطقة قد يفتح الطريق نحو 0.7240، مع احتمال تسارع الحركة إذا ثبت الاختراق.
في المقابل، يشكل 0.7100 دعماً مباشراً. والهبوط دونه قد يدفع إلى تراجع باتجاه 0.7020، ومن المرجح أن يبقى ذلك تصحيحاً ما لم تضعف البنية العامة للاتجاه.
بشكل عام، يُظهر زوج AUDUSD زخماً صاعداً متجدداً ضمن مسار تعافٍ مع اختبار مقاومة مهمة. وتتوقف الحركة التالية على قدرة المشترين على تجاوز 0.7187 أو عودة الزوج إلى تماسك سعري (تحرك ضمن نطاق ضيق دون اتجاه واضح).
ما الذي ينبغي على المتداولين مراقبته لاحقاً
تعتمد الخطوة التالية على استمرار شهية المخاطرة، وعلى ما إذا كانت بيانات الوظائف الأسترالية تدعم قصة العوائد. إذا بقي النفط منخفضاً، واستقرت الأسهم العالمية، وجاءت بيانات التوظيف أفضل من التوقعات، فقد يواصل AUDUSD التقدم نحو 0.71874.
أما إذا تعثرت المحادثات المتعلقة بإيران أو جاءت بيانات التوظيف ضعيفة، فقد يتراجع الزوج مجدداً باتجاه مستويات أوائل 0.70.
أسئلة المتداولين
لماذا يحافظ AUDUSD على التداول قرب أعلى مستوى خلال شهر؟
يحافظ الزوج على تماسكه لأن هبوط النفط حسّن الإقبال على المخاطرة، وخفف مخاوف التضخم، وقلل الطلب على الدولار الأميركي كملاذ. وتداول الزوج أخيراً قرب 0.7131 إلى 0.7133 بعد بلوغ قمة شهرية قرب 0.7147.
لماذا يفيد تراجع النفط الدولار الأسترالي؟
يقلل انخفاض النفط من صدمة التضخم التي دفعت الأسواق سابقاً لتقليل المخاطر. وهذا يدعم الأسهم، ويساعد السندات على التعافي، ويجعل العملات المرتبطة بالمخاطرة مثل الدولار الأسترالي أكثر جاذبية. وتراجع عائد 3 سنوات إلى 4.607% وعائد 10 سنوات إلى 4.932% مع انخفاض النفط.
لماذا لم يضر تراجع عوائد السندات زوج AUDUSD؟
لأن انخفاض العوائد هنا يعكس تراجع ضغوط التضخم، وليس تراجعاً حاداً في توقعات النمو. لذلك استفاد الدولار الأسترالي من تحسن المعنويات رغم هبوط عوائد السندات.
ما مدى أهمية محادثات السلام مع إيران لزوج AUDUSD حالياً؟
هي مهمة لأنها تؤثر في أسعار النفط وفي شهية المخاطرة. وساعدت الآمال بعودة المحادثات على دفع النفط دون 100 دولار للبرميل ودعمت صعود الأصول المرتبطة بالمخاطرة.
ابدأ التداول الآن – انقر هنا لإنشاء حساب حقيقي في VT Markets
