سجل مؤشر أسعار المستهلك في ألمانيا تراجعًا سنويًا، حيث انتقل من 2.1% إلى 2% في يونيو. قد يعكس هذا التغيير تعديلات في البيئة الاقتصادية أو تغييرات في سلوك المستهلك.

يتماسك زوج العملات اليورو/الدولار الأمريكي بالقرب من مستوى 1.1700، وسط تراجع في قوة الدولار الأمريكي. بينما يحافظ زوج العملات الجنيه الإسترليني/الدولار الأمريكي على التداول فوق مستوى 1.3700، مقتربًا من أعلى مستوياته في ثلاث سنوات، وسط ضعف الدولار المستمر.

تستمر أسعار الذهب في الارتفاع بشكل طفيف، رغم أنها لا تزال دون مستوى 3,350 دولار. في الوقت نفسه، شهدت عملة البيتكوين كاش زيادة بنسبة 2%، مدعومة بارتفاع بنسبة 6.39% يوم الأربعاء، حيث تتراوح الأسعار ضمن نمط قناة صاعدة.

التوترات الأخيرة في مضيق هرمز بسبب الصراع بين إسرائيل وإيران قد تؤثر على سوق النفط. هذا الممر المائي ضروري لنقل النفط، وقد يكون لأي اضطرابات محتملة تأثيرات كبيرة على السوق.

بالنسبة لأولئك الذين يستكشفون تداول الفوركس، هناك وسطاء موصى بهم لتداول اليورو/الدولار الأمريكي يتمتعون بميزات تنافسية. يقدم هؤلاء الوسطاء أدوات تناسب كل من المبتدئين والتجار ذوي الخبرة، بهدف توفير حلول تداول فعالة في سوق الفوركس.

ما رأيناه من بيانات مؤشر أسعار المستهلك الأخيرة من ألمانيا—انخفاض من 2.1% إلى 2% على أساس سنوي—لا ينبغي رفضه كضوضاء إحصائية فقط. قد يكون هذا إشارة مبكرة إلى أن الضغط التضخمي في أكبر اقتصاد في أوروبا بدأ في الاستقرار أو على الأقل يبطئ وتيرته. إنه ليس مجرد مسألة تغييرات في الأسعار؛ إنه يعكس المزاج الاقتصادي حيث يقوم المستهلكون بتعديل العادات والشركات بإعادة حساب استراتيجيات التسعير وسط قيود نقدية أوسع. من الناحية النسبية، يمكن لهذا التباطؤ مهما كان طفيفاً تعديل توقعات سياسة البنك المركزي الأوروبي على المدى القريب. قد يفسر المتداولون هذا كتخفيف للضغط لزيادة أسعار الفائدة، ويجب عليهم تعديل حساسية أسعار الفائدة في نماذج التسعير الخاصة بهم بشكل مناسب.

بالنظر إلى زوج العملات اليورو/الدولار الأمريكي المحتفظ بمكانته بالقرب من مستوى 1.1700، يصبح الوضع أكثر تعقيدًا. تراجع الدولار بشكل عام سمح لليورو بالاستقرار هنا، ومع ذلك لا يزال الزوج يدور في مرحلة تقارب بدلاً من إظهار زخم كبير في أي من الاتجاهين. إنه مكان يبدو أن السوق فيه غير مقرر—عالق بين البيانات الأمريكية الضعيفة والشكوك داخل منطقة اليورو. نظرًا لذلك، نعتقد أنه قد يكون من الحكمة البقاء خفيفًا في الاقتناع الاتجاهي أثناء مراقبة المؤشرات الكلية التي قد تحول الإجماع على أي من جانبي المحيط الأطلسي. إذا عادت التقلبات إلى التقويم الاقتصادي الأمريكي، فقد تكسر هذا النطاق بشكل حاسم.

مع احتفاظ زوج الجنيه الإسترليني/الدولار الأمريكي بموقعه فوق 1.3700 ويظل قريبًا من المرتفعات التي شهدت آخر مرة في 2021، يظل ضعف الدولار المحرك الأساسي. ومع ذلك، ما يميز هذا الزوج ليس فقط ضعف الدولار ولكن أيضًا الأرقام الاقتصادية القوية نسبيًا في المملكة المتحدة. بالنسبة للمتداولين الذين يعملون في خيارات الاستراتيجيات أو يسعون للدخول في قنوات قصيرة الأجل، يفتح المستوى الحالي إمكانيات للتحركات الصعودية المعتدلة، رغم أن المحافظة على المكاسب بشكل محافظ قد يكون من الحكمة بسبب أي تغييرات مفاجئة في المشاعر حول سياسة الاحتياطي الفيدرالي أو تقارير التوظيف الأمريكية. مراقبة الحركة حول المستويات النفسية الرئيسية—نحن ننظر إلى 1.3750 قريباً—يمكن أن يساعد في توقيت دخول التداولات.

في فضاء السلع، بينما يرتفع الذهب قليلاً، فإنه لم يخترق حتى الآن المقاومة العليا بالقرب من مستوى 3,350 دولار. قد يرجع ذلك جزئيًا إلى استعادة الأصول الحاملة للعائدات لصالح المستثمرين، ما يدفع الطلب بعيدًا عن الحيازات غير الحاملة للعائدات مثل السبائك على الرغم من المخاوف التضخمية المستمرة. من وجهة نظرنا، يشير النطاق الضيق للذهب إلى أن تصور السوق للمخاطر الجيوسياسية أو التضخمية ضعيف في الوقت الحالي. ولكن أي إعادة تقييم حادة في العوائد على السندات او تدفقات المستثمرين بعيداً عن المخاطر، خصوصاً المرتبط بعناوين الأنباء القادمة من الشرق الأوسط، قد تلقي زخمًا خلف أسواق الذهب الفورية. ربما يركز مراقبو الجداول على المتوسط المتحرك لمدة 50 يومًا كمقياس للزخم خلال الجلسات الأربعة إلى الستة القادمة.

حركة البيتكوين كاش الصاعدة بنسبة 2% الجديدة تقف على إثر ارتفاع أكثر حدة بنسبة 6.39% في منتصف الأسبوع، والتشكيل الآن واضح ضمن قناة صاعدة موازية. يشير الهيكل إلى انحياز بناء على المدى القصير، خاصة إذا بدأت التداولات في الازدياد. ومع ذلك، بالنظر إلى الطبيعة المتقلبة للعملة وزيادة الاهتمام السياسي بتدفقات العملات المشفرة، قد يكون من الضروري تطبيق قيود تجارية أكثر تقيدًا. بينما ترتفع العملة من قاعدتها السابقة، فإن نقطة التحقق الفنية التالية تقع فوق المقاومة الحالية مباشرةً. لا ينبغي متابعة الاختراقات بشكل عدواني حتى يتم التأكيد من خلال حركة السعر والإقبال.

أسواق النفط تتطلب مراقبة دقيقة، بسبب التوتر في مضيق هرمز—ممر يعبره ما يقرب من خمس النفط العالمي. التبادل العسكري بين إسرائيل وإيران لا يُسبب فقط مخاطر على العناوين، لكنه يهدد بشكل مباشر خطوط الإمداد.إذا تعطلت الشحنات حتى ولو بشكل مؤقت، فقد ترتفع الأسعار بشكل حاد. لا تشير الاهتمامات الحالية في عقود النفط الآجلة إلى حالة من الذعر بعد، لكن الفروقات على طول المنحنى الأمامي قد تبدأ في التحرك بسرعة. سيرغب المتداولون في مراقبة الفرق بين نفط برنت والعقود الآجلة للنفط الأمريكي والاستعداد لتوجيهات أكبر داخل اليوم، خاصة إذا ارتفعت أقساط التأمين على الشحنات أو أشارت تقارير حركة السفن البحرية إلى وجود عوائق في المسار.

بالنسبة لتجار اليورو-دولار الأفراد الذين يستخدمون وسطاء متمركزين في هذا السوق، لقد لاحظنا أن المنصات ظلت ثابتة في تقديم تسعير تنافسي وأدوات الرافعة المالية الهادفة إلى دعم الاستراتيجيات سواء كانت للمبتدئين أو المتداولين المخضرمين. ولكن في بيئة متقلبة قليلة، يكون للتكيّف أهمية أكبر من الميزات مثل الفروق الضيقة والتنفيذ السريع للتداولات. يمكن أن يعدل توظيف الوسطاء الذين يوفرون جداول بيانية متقدمة وشروط هوامش مرنة التوازن في الأسابيع التي تكون فيها البيانات الكلية متدنية الأداء أو تتفاعل بشكل غير متماثل عبر الجلسات. نجد أن التدرج في التداولات تدريجياً، بدلاً من تحميل التعرض بشكل سابق، يعمل جيداً هنا—خاصة مع عدم النظر إلى سياسة أسعار الفائدة كقوة اتجاهية واحدة.