في سوق الأسهم الحالي، يقود قطاع التكنولوجيا الأداء القوي بينما يواجه القطاع المالي تحديات. توجهات رئيسية ولاعبون مؤثرون يشكلون الأنشطة التجارية.

شهدت Nvidia ارتفاعًا بنسبة 1.84%، مما أدى إلى زيادة المكاسب في قطاع التكنولوجيا. وشهدت Oracle زيادة بنسبة 2.60%، مما زاد من اهتمام المستثمرين في البنية التحتية للتكنولوجيا. ارتفعت كل من Advanced Micro Devices وIntel بنسبة 5.07% و4.09% على التوالي، مما يشير إلى التفاؤل في مجال أشباه الموصلات.

واجه القطاع المالي صعوبات، حيث انخفضت Visa بنسبة 1.39% وMasterCard بنسبة 1.27%. ومع ذلك، اكتسب Bank of America نسبة 0.62%، مما يشير إلى بعض التفاؤل في البنوك المتنوعة.

قدمت السوق بشكل عام أداءات متنوعة مع التفاؤل في التكنولوجيا، مما يعكس الثقة في الابتكار المستمر والطلب في هذا القطاع. قد يكون الانخفاض في القطاع المالي ناتجًا عن مخاوف اقتصادية أو مشكلات تنظيمية. وعلى الرغم من التحديات في القطاع المالي والعقارات، فإن التفاؤل في التكنولوجيا يجلب الأمل في تحقيق عوائد قوية.

لمن يتنقلون بين تقلبات السوق، قد يكون التركيز على أسهم التكنولوجيا مفيدًا بالنظر إلى زخم القطاع. وينصح بالحذر داخل القطاع المالي، رغم أن بعض أسهم البنوك قد تقدم مكاسب محتملة. ويمكن أن يكون التنويع مع قادة التكنولوجيا مع مراقبة التأثيرات الاقتصادية على القطاع المالي خطوة حكيمة. ينبغي البقاء على اطلاع بالبيانات الفورية لاتخاذ قرارات استثمارية استراتيجية.

توضح هذه المقالة كيف يتصرف جزءان رئيسيان من سوق الأسهم: التكنولوجيا ترتفع، بينما تواجه الشركات المالية تراجعات. يعكس الارتفاع في أسعار الأسماء التقنية الكبيرة الثقة المتزايدة في تلك الأعمال، خصوصًا تلك المرتبطة بالأجهزة والبنية التحتية. وفي المقابل، قد يرتبط التراجع في أسهم الخدمات الائتمانية بمخاوف بشأن إنفاق المستهلكين أو ضغوط من أسعار الفائدة. ومع ذلك، تشير المكاسب المتناثرة في البنوك التقليدية إلى أن كل زاوية من الزاوية المالية ليست تحت الضغط. ينبغي أن توجه القرارات التجارية من خلال الانتباه الوثيق إلى الاتجاهات القطاعية، وليس الاتجاه العام للسوق.

ببساطة، شهد المصنعون أشباه الموصلات شراء نشط. قفزت إحدى الشركات بأكثر من خمسة بالمائة، مما يعني وجود طلبات قوية مستقبلية أو ربما هوامش أفضل. لم تكن البرمجيات الخاصة بالبنية التحتية بعيدة، حيث أظهرت شركة أخرى دفعًا صحيًا بنسبة اثنين ونصف بالمائة. مثل هذه الزيادة لا تحدث بدون مفاجآت في الأرباح أو توقعات متفائلة. وعندما نرى كل من المصنعين ومقدمي المنصات يرتفعون، كانت الرسالة واضحة: الطلب مستمر عبر طبقات التكنولوجيا المختلفة.

من ناحية أخرى، تعرضت الأعمال المعتمدة على البطاقة لتراجع. تراجعت الشبكتان الرئيسيتان بأكثر من نقطة مئوية، مما قد يدل على حجم معاملات أقل أو ربما مخاوف بشأن التخلف عن السداد. لم يكن الانخفاض كبيرًا ولكنه برز عندما يقارن بالمزاج العام في التكنولوجيا. ومن المثير للاهتمام، أن أحد البنوك الأمريكية الرئيسية حقق مكاسب طفيفة في اليوم، لذلك ليس كل زوايا المالية متراجعة بنفس القدر. وهذا يعني أننا بحاجة إلى التساؤل عما إذا كانت المستهلكون المتعبون أو اللوائح الصارمة تزيد الضغط على الشركات.

في الجلسات الأخيرة، كنا نراقب كيفية دوران الأموال. يواصل الزخم القوي التدفق إلى التكنولوجيا، وهذا يتماشى مع الحماس للذكاء الاصطناعي ونمو السحابة وكفاءة أفضل في الرقائق. عندما تتحرك عدة أسماء متعلقة بالتكنولوجيا معًا كما حدث، نرى ذلك كاقتناع مستدام. لا يتعلق الأمر بالضوضاء أو الانتعاش ليوم واحد. يجب على المتداولين في المشتقات تتبع هذه الاتجاهات القطاعية المصغرة والاستفادة من الإشارات الاتجاهية الأوضح المقدمة.

يبقى التوقيت حاسمًا. مع إظهار أشباه الموصلات تتحركات كبيرة، قد توفر الخيارات قصيرة الأمد فرصًا أفضل الآن. قد يرتفع التقلب خاصة حول أي إطلاق للمنتجات أو معاينات الأرباح. يجب النظر عن كثب إلى تغيرات الحجم وأنماط الفائدة المفتوحة، خاصة حيث تنتقل نسب الاتصال/الوضع. يمكن أن تغذي الاختراقات في المقاومة الأسبوع الماضي المزيد من الارتفاع إذا لم تهز البيانات الماكرو النغمة العامة.

من ناحية أخرى، سنتعامل مع العقود المالية بحذر أكبر. الدوران بعيدًا عن خدمات البطاقات والخدمات المصرفية المتكاملة يخلق خلفية مختلطة. لا يزال هناك بعض القيمة في الخيارات المالية المختارة، لكن يجب مراقبة المدة بحذر. ازداد اتساع فروق الأسعار في القطاع، مما يزيد من المخاطر لحمل المراكز بعد انتهاء الصلاحية. يجب أن يكون المتداولون حذرين بشكل خاص من المنتجات الحساسة لأسعار الفائدة أو تلك التي تتعرض للائتمانات الدوارة. من الأفضل إدارة التعرض وفقًا للسائقين القطاعيين بدلاً من الاعتماد على المؤشرات العامة.

قد تؤثر التقارير الاقتصادية المقرر إصدارها في الأسبوعين المقبلين على التسعير مرة أخرى؛ قد يكون لمطبوعات التضخم أو تحديثات المستهلكين تأثيرات حادة أكثر على المالية مقارنة بالتكنولوجيا. كل نقطة بيانات تؤثر على العوائد المستقبلية، ومن خلالها، تغير الفرضيات حول نظم الدفع ووسائد رأس المال. قد تظل مراكز التكنولوجيا مستقرة ما لم تتحول توقعات السياسة بسرعة. يجب على المتداولين الاستعداد لزيادات في حجم التداول والتقلبات حول تلك العلامات الزمنية.

لا نزال نشهد تحسناً في العرض في القطاعات ذات النمو الثقيل. لا تُقطع الزيادات القصيرة في المدى القصير الزخم. في المقابل، تُظهر المالية استمرارية أضعف وانتعاش محدود في الحجم. هذا يخبرنا بمكان نشر المتداولين لرأس المال الجديد. يُبرز تدفقات الخيارات تفضيلًا للشراء التصاعدي في التكنولوجيا والتحوط الأوسع في المالية. مع هذا النوع من الاستقطاب، تُعد الاستراتيجية أهم من التعرض.