نکات کلیدی
- نیکی۲۲۵ در 65,182.15 معامله شد؛ 1,903.45 واحد یا 3.01% رشد کرد و در اوج روز به 65,425.15 رسید.
- شاخص معیار (یعنی شاخص مرجع بازار) نیکی ۲۲۵ دوشنبه برای نخستین بار از 65,000 عبور کرد؛ معاملات کمحجمِ تعطیلات، حرکت قیمت را بزرگتر نشان داد.
- قیمت نفت بیش از 5% سقوط کرد؛ چون ترامپ گفت گفتوگوهای آمریکا و ایران «منظم و سازنده» پیش میرود.
- طلا باز هم به بالای $4,560 رفت و حدود 1% رشد کرد؛ یعنی معاملهگران هنوز کاملاً از داراییهای امن (ابزارهایی برای کاهش ریسک) دست نکشیدهاند.
شاخص نیکی ۲۲۵ ژاپن دوشنبه برای اولین بار از سطح 65,000 عبور کرد و بیش از 3% جهش زد؛ چون معاملهگران احتمال شوک اقتصادی ناشی از نفت را کمتر دانستند. این شاخص معیار تا رکورد 65,409 بالا رفت و شاخص گستردهتر «تاپیکس» (شاخص سهام شرکتهای بزرگتر بازار ژاپن) 1.2% رشد کرد.
در نمودار پلتفرم، نیکی۲۲۵ در 65,182.15 معامله شد؛ 1,903.45 واحد یا 3.01% رشد کرد، در 05/25 09:20:25 GMT+3. سقف روز 65,425.15 بود، کف 63,750.15، قیمت آغازین 63,750.15 و قیمت پایانی 63,278.70.
سهام جهانی بالا رفت، اما نفت و دلار آمریکا پایین آمد؛ چون بازارها به احتمال یک توافق برای پایان دادن به جنگ ایران واکنش نشان دادند. با این حال، نامشخص بودن زمان بازگشایی تنگه هرمز (گذرگاه بسیار مهم حمل نفت) باعث شد کمی احتیاط باقی بماند. چون ژاپن به واردات انرژی وابسته است، شاخص نیکی نسبت به کاهش نگرانیهای نفتی حساستر از بسیاری از بازارهای پیشرفته واکنش نشان میدهد.
کاهش نگرانی نفت، برای ژاپن یک بادِ موافق روشن است
ژاپن بخش بسیار بزرگی از انرژیاش را وارد میکند و سهم زیادی از این واردات از تنگه هرمز عبور میکند. وقتی این مسیر بسته شود یا ناامن باشد، هزینه سوخت بالا میرود، هزینه واردات بیشتر میشود و فشار تورمی (افزایش عمومی قیمتها) شدیدتر میشود. وقتی این ریسکها کمتر شود، سهام ژاپن میتواند سریع واکنش نشان دهد.
جهش اخیر پس از اظهارات دونالد ترامپ رخ داد که گفت مذاکرات با ایران «منظم و سازنده» پیش میرود. او همچنین گفت به نمایندگان آمریکا گفته شده «برای توافق عجله نکنند» و همین باعث شد معاملهگران خیلی سریع روی حلوفصل کامل حساب نکنند.
با این حال، بازار نفت واکنش تندی نشان داد. قیمت نفت خام بیش از 5% سقوط کرد و بخشی از رشد قبلی را پس داد؛ رشدی که بهدلیل محاصره بندرهای ایران و بسته شدن عملیِ تنگه هرمز در اوایل امسال ایجاد شده بود. این تنگه حدود یکپنجم عرضه جهانی نفت را جابهجا میکند؛ بنابراین حتی بازگشاییِ بخشی از آن میتواند فشار را از روی سوخت، حملونقل دریایی و بخشهایی که به تورم حساساند کم کند.
خبرگزاری AP گزارش داد پس از آنکه ترامپ گفت گفتوگوهای صلح ایران در حال پیشرفت است، نفت خام آمریکا به $92.25 و نفت برنت (معیار قیمتگذاری جهانی نفت) به $99.38 رسید.
این تغییر از چند جهت به ژاپن کمک میکند: نفت ارزانتر هزینه واردات را کم میکند، فشار روی سود شرکتهای تولیدی را کمتر میکند، به هزینهکرد خانوارها کمک میکند و احتمال واکنش تندتر بانک مرکزی ژاپن را در برابر تورم وارداتی کاهش میدهد.
معاملات کمحجمِ تعطیلات حرکت را بزرگتر کرد
این رشد در شرایط تعطیلات و معاملات کمحجم هم رخ داد. بازارهای هنگکنگ و کرهجنوبی تعطیل بودند و بازارهای آمریکا هم بهخاطر روز یادبود (Memorial Day) فعال نبودند. وقتی نقدشوندگی پایین است (یعنی خریدوفروش کم است)، نوسان قیمتها میتواند بزرگتر شود، بهویژه وقتی یک خبر مهم اقتصادی یا سیاسی در ابتدای هفته منتشر شود.
این موضوع بخشی از جهش تند را توضیح میدهد. معاملهگران به کاهش نگرانی نفت، خوشبینی درباره هوش مصنوعی (AI، فناوریای که کارهای فکری را تا حدی شبیهسازی میکند) و دلار ضعیفتر واکنش نشان دادند، اما فضای تعطیلات احتمالاً رشد را نمایشیتر از یک روز عادیِ جهانی کرده است.
با این حال، این حرکت منطق داشت. اقتصادهای آسیایی هنوز به قیمت انرژی وابستهاند و ژاپن در خط مقدم این ریسک قرار دارد. وقتی نفت افت کرد، سهام مرتبط با سودآوری داخلی شرکتها، مصرف خانوار و توان رقابتی صادرات، فضای کلان بهتری (شرایط کلی اقتصاد) دریافت کرد.
طلا همچنان خریدارِ «امنیت» دارد
حرکت طلا نشان داد بازارها خوشبینتر شدهاند، اما کاملاً آسوده نیستند. با وجود رشد سهام و افت نفت، قیمت طلا اوایل دوشنبه کمی بالاتر رفت و بالای $4,560 ماند و حدود 1% اضافه کرد؛ چون معاملهگران هنوز پوشش ریسک (ابزاری برای کم کردن زیان احتمالی) را حفظ کردهاند.
طلا بیش از 1% رشد کرد؛ چون دلار و نفت با امید به توافق آمریکا و ایران پایین آمدند. طلای نقدی (spot، یعنی قیمت لحظهای) به $4,557.46 برای هر اونس رسید و قراردادهای آتی طلای آمریکا (futures، یعنی معامله برای تحویل در آینده) در $4,558.80 بود.
این رفتارِ ترکیبی، حالوهوای فعلی بازار را خوب نشان میدهد. معاملهگران دوباره ریسک میخرند، اما هنوز انتظار نوسان دارند. یک پست در Truth Social توانست نفت را بیش از 5% و سهام را حدود 3% تکان دهد و از نظر بازار، فشار خون را 20% بالا ببرد. این شوخی به این دلیل میگیرد که بازار هنوز بهشدت خبرمحور است.
تحلیل تکنیکال (بررسی نمودار قیمت)
نیکی ۲۲۵ از 65,000 عبور کرد و بالای ۳٪ رشد داشت؛ کاهش نگرانیهای ژئوپولیتیک (تنشهای سیاسی بین کشورها) و کم شدن نگرانی درباره نفت، تمایل به ریسک را در سهام ژاپن بالا برد.
- قیمت فعلی: 65,182
- MA5: 62,463 (میانگین متحرک ۵روزه؛ متوسط قیمت ۵ روز اخیر)
- MA10: 62,451 (میانگین متحرک ۱۰روزه)
- MA20: 61,601 (میانگین متحرک ۲۰روزه)
شاخص با قدرت از ناحیه مقاومت قبلی نزدیک 63,800 عبور کرده است. «مقاومت» یعنی سطحی که معمولاً فروشندهها جلوی رشد را میگیرند. همه میانگینهای متحرک کوتاهمدت با شیب تند رو به بالا هستند. شتاب حرکت (Momentum، یعنی قدرت ادامهدار بودن روند) همچنان صعودی است؛ چون خریداران اوایل ماه از محدوده 62,000 دفاع کردند.
رشد ژاپن با کاهش نگرانی از نفت قویتر شد. ژاپن واردکننده بزرگ انرژی است و به مسیرهای حملونقل خاورمیانه وابستگی زیادی دارد؛ بنابراین کم شدن نگرانی درباره تنگه هرمز به نیکی کمک بیشتری داد.
اکنون مقاومت نزدیک 66,500 دیده میشود و حمایت (سطحی که معمولاً خریدارها جلوی افت را میگیرند) بالاتر آمده و حدود 64,000–63,800 است. اگر قیمت بالای سطح شکست (Breakout، یعنی عبور از سطح مهم) بماند، شتاب میتواند در جلسات آینده حفظ شود.
روند کلی تا وقتی قیمت بالای مجموعه میانگینهای متحرکِ رو به رشد بماند و جوّ ریسک جهانی پایدار باشد، صعودی است.
پیشبینی محتاطانه
نیکی۲۲۵ تا وقتی بالای 62,463.17 و 61,601.01 بماند، در کوتاهمدت گرایش صعودی دارد. عبور از 65,425.15 میتواند حرکت به سمت 66,680.55 را تقویت کند، بهخصوص اگر نفت پایینتر از سطحهای تنش اخیر بماند و گفتوگوهای آمریکا و ایران ادامه پیدا کند.
افت به زیر 62,450.79 هشدار میدهد که کمحجمی معاملات تعطیلات رشد را بزرگنمایی کرده است. حرکت بعدی احتمالاً به این بستگی دارد که بازگشایی تنگه هرمز واقعاً اتفاق بیفتد یا نه، اینکه نفت پس از افت 5% پایین بماند یا نه، و اینکه معاملهگران ژاپنی همچنان کاهش هزینه انرژی را معادل چند تریلیون ین ارزش بازار در نظر بگیرند یا نه.
پرسشهای معاملهگران
چرا نیکی ۲۲۵ از 65,000 عبور کرد؟
نیکی ۲۲۵ برای نخستین بار از 65,000 عبور کرد؛ چون افت قیمت نفت نگرانی از شوک تورمیِ ناشی از انرژی را کمتر کرد. نیکی۲۲۵ در 65,182.15 معامله شد؛ 1,903.45 واحد یا 3.01% رشد کرد، بعد از اینکه سقف روز 65,425.15 ثبت شد.
قیمت فعلی نیکی۲۲۵ چقدر است؟
نیکی۲۲۵ در 65,182.15 معامله شد. سقف روز 65,425.15 بود، کف 63,750.15، قیمت آغازین 63,750.15 و قیمت پایانی 63,278.70.
چرا سهام ژاپن در حال رشد است؟
سهام ژاپن بالا رفت چون قیمت نفت بعد از گفتههای ترامپ درباره پیشرفت «منظم و سازنده» مذاکرات آمریکا و ایران، تند افت کرد. نفت ارزانتر به ژاپن کمک میکند: هزینه واردات را کم میکند، فشار تورمی را کمتر میکند و چشمانداز سود شرکتها را بهتر میکند.
چرا افت نفت به نیکی کمک میکند؟
افت نفت به نیکی کمک میکند چون ژاپن بیشتر انرژیاش را وارد میکند. وقتی قیمت نفت خام پایین میآید، هزینه سوخت، حملونقل و تولید برای شرکتهای ژاپنی کمتر میشود. خانوارها هم از تورم ناشی از انرژی کمی نفس میکشند.
قیمت نفت چقدر افت کرد؟
قیمت نفت خام پس از اظهارات ترامپ درباره گفتوگوهای ایران بیش از 5% افت کرد. این افت بخشی از رشد قبلی را خنثی کرد؛ رشدی که بهدلیل محاصره بندرهای ایران و بسته شدن عملی تنگه هرمز ایجاد شده بود.
همین الان معامله را شروع کنید – اینجا کلیک کنید تا حساب واقعی VT Markets خود را بسازید
