نیکی ۲۲۵ عقب‌نشینی می‌کند، هم‌زمان با آزمون گرفتن نفت از رالیِ هدایت‌شده توسط هوش مصنوعی

نکات کلیدی

• شاخص نیکی ۲۲۵ پس از رسیدن به سقف 60,196.98، به میزان 869.13 واحد (1.45٪) افت کرد و به 58,920.98 رسید.
• نفت برنت (قیمت جهانی نفت خام دریای شمال) بالای 100 دلار ماند و آخرین قیمت 102.45 دلار بود؛ پس از جهش 3.5٪ در جلسه قبل و افزایش دیگر 0.5٪.
• وال‌استریت (بازار سهام آمریکا) همچنان جهت قوی داد: S&P 500 (شاخص ۵۰۰ شرکت بزرگ آمریکا) 1٪ رشد کرد، داوجونز (شاخص شرکت‌های صنعتی بزرگ) 0.81٪ بالا رفت و نزدک (شاخص شرکت‌های فناوری‌محور) با 1.6٪ رشد در رکورد بسته شد.

سهام آسیا به سقف‌های تازه رسید، چون معامله‌گران به شروع قوی فصل گزارش‌های مالی شرکت‌های آمریکا و ثبت رکورد جدید در وال‌استریت تکیه کردند. ژاپن برای مدت کوتاهی برای اولین بار بالای 60,000 معامله شد، شاخص کوسپی کره‌جنوبی (شاخص اصلی بورس کره) به رکورد رسید و شاخص اصلی تایوان هم به بالاترین سطح تاریخی خود نزدیک شد.

گسترده‌ترین شاخص MSCI از سهام آسیا-اقیانوسیه (به‌جز ژاپن) حدود 1٪ رشد کرد و به رکورد رسید، اما بخشی از این شتاب بعداً کم شد. (MSCI نام شرکت سازنده شاخص‌هاست که برای سنجش عملکرد بازارها استفاده می‌شود.)

این شرایط نشان می‌دهد بازار هنوز به رشد و سهام فناوری علاقه دارد. معامله‌گران تا وقتی سودآوری شرکت‌ها خوب باشد و شوک نفتی (افزایش ناگهانی و شدید قیمت نفت) آن‌قدر بزرگ نشود که به تقاضای جهانی آسیب بزند، تنش‌های ژئوپلیتیک (تنش‌های سیاسی بین کشورها) را کمتر جدی می‌گیرند. بعدتر «فیوچرز» (قرارداد آتی؛ قرارداد خرید/فروش در زمان آینده با قیمت مشخص) کمی ضعیف شد؛ یعنی بازار هنوز مثبت است، اما مثل زمان سقف‌ها بی‌خیال نیست.

برای نیکی ۲۲۵ یعنی رشد بازار از نظر بنیادین (عوامل واقعی مثل سود شرکت‌ها و وضعیت اقتصاد) هنوز پشتوانه دارد، اما حاشیه خطا کمتر شده است. اگر نفت به افزایش ادامه دهد و به سود شرکت‌ها (حاشیه سود)، هزینه حمل‌ونقل و انتظار تورم (باور بازار نسبت به تورم آینده) فشار مستقیم‌تری بیاورد، ممکن است معامله‌گران از بخش‌هایی که بیشترین رشد را کرده‌اند خارج شوند و پول را به بخش‌های دیگر ببرند.

گزارش‌های مالی وال‌استریت هنوز بار اصلی را می‌کشد

جهت بازار آمریکا همچنان کمک‌کننده بود. چهارشنبه، S&P 500 1٪ بالا رفت، میانگین صنعتی داوجونز 0.81٪ اضافه کرد و نزدک کامپوزیت 1.6٪ رشد کرد و در رکورد بسته شد. بعد از بسته‌شدن بازار (معاملات پس از ساعات رسمی)، تسلا با اعلام «جریان نقدی آزاد» (پولی که بعد از هزینه‌های عملیاتی و سرمایه‌گذاری باقی می‌ماند) مثبتِ غافلگیرکننده در فصل اول، احساس بازار را بهتر کرد: 1.44 میلیارد دلار در برابر انتظار بازار برای 1.43 میلیارد دلار کسری. درآمد هم 22.39 میلیارد دلار بود، هرچند کمی کمتر از پیش‌بینی‌ها شد.

نیکی هم‌پای موج جهانی «هوش مصنوعی» و سهام «نیمه‌رسانا» (تراشه‌ها؛ قطعات اصلی پردازش در دستگاه‌های دیجیتال) حرکت کرده است. شرکت TSMC (بزرگ‌ترین تولیدکننده تراشه در تایوان) 3.2٪ رشد کرد و سامسونگ الکترونیکس 2.6٪ بالا رفت؛ این موضوع علاقه به ریسک (تمایل معامله‌گران به خرید دارایی‌های پرنوسان) را در سهام مرتبط با تراشه و هوش مصنوعی در منطقه حفظ کرد.

برداشت محتاطانه این است که در کوتاه‌مدت، سود شرکت‌ها هنوز دست بالا را دارد، اما نه با فاصله زیاد. اگر نتایج شرکت‌های آمریکا قوی بماند، خریداران در افت‌ها (کسانی که هنگام پایین‌آمدن قیمت خرید می‌کنند) ممکن است در سهام آسیا فعال بمانند. اگر شتاب سودآوری کمتر شود و نفت هم بالا بماند، نیکی ممکن است یکی از ستون‌های اصلی حمایت خود را از دست بدهد.

تحلیل فنی

نیکی ۲۲۵ نزدیک 58,921 معامله می‌شود و پس از یک رشد قوی که قیمت را به سمت منطقه مقاومت 60,100 تا 60,200 برد، عقب نشست. (مقاومت یعنی ناحیه‌ای که معمولاً فروشنده‌ها زیاد می‌شوند و رشد سخت‌تر می‌شود.) حرکت صعودی از کف‌های اواخر مارس هنوز حفظ شده، اما با رسیدن به عرضه بالاسری (فشار فروش در قیمت‌های بالاتر)، شتاب کمتر شده است.

از دید تحلیل فنی (بررسی نمودار و رفتار قیمت)، جهت کلی با احتیاط صعودی است، اما نشانه‌های اولیه خستگی دیده می‌شود. قیمت هنوز بالای میانگین متحرک ۲۰روزه (56,263) مانده است. (میانگین متحرک یعنی میانگین قیمت در یک تعداد روز مشخص که برای تشخیص روند استفاده می‌شود.) این میانگین رو به بالا است و به ساختار کلی بهبود کمک می‌کند. با این حال، میانگین ۵روزه (59,285) شروع به برگشت کرده و میانگین ۱۰روزه (58,801) اکنون حمایت فوری است؛ یعنی در کوتاه‌مدت بازار بیشتر وارد فاز مکث و نوسان شده است.

سطوح مهم:

• حمایت: 58,800 → 56,200 → 54,400 (حمایت یعنی ناحیه‌ای که معمولاً خریدارها فعال‌تر می‌شوند و افت سخت‌تر می‌شود.)
• مقاومت: 60,100 → 61,100 → 62,500

شاخص اکنون کمی پایین‌تر از مقاومت 60,100 در حال نوسان است؛ جایی که تلاش‌های اخیر برای رشد متوقف شده‌اند. اگر عبور قوی از این ناحیه رخ دهد، رشد می‌تواند تا 61,100 ادامه پیدا کند و اگر شتاب صعودی برگردد، امکان ادامه افزایش هم وجود دارد.

در سمت نزول، 58,800 حمایت فوری است. شکست زیر این سطح می‌تواند افت را تا محدوده 56,200 فعال کند، اما تا وقتی ساختار «کف‌های بالاتر» (هر کف جدید بالاتر از کف قبلی باشد و روند صعودی را نشان دهد) حفظ شود، این افت احتمالاً اصلاحی (عقب‌نشینی موقت در روند) می‌ماند.

در مجموع، نیکی ۲۲۵ سودهای دوره بهبود را حفظ کرده، اما نزدیک مقاومت شتاب کوتاه‌مدت را از دست می‌دهد. تمرکز کوتاه‌مدت این است که آیا خریداران می‌توانند 60,100 را پس بگیرند، یا شاخص برای آزمایش دوباره حمایت‌ها عقب می‌نشیند و بعد موج بعدی رشد را شروع می‌کند.

معامله‌گران به چه چیزهایی توجه کنند

حرکت بعدی احتمالاً به این بستگی دارد که «سود شرکت‌ها» یا «انرژی» در کشمکش عوامل کلان (شرایط بزرگ اقتصادی مثل تورم، رشد، نرخ بهره و قیمت انرژی) دست بالا را داشته باشد. اگر وال‌استریت همچنان گزارش‌های بهتر از انتظار بدهد و نفت به‌جای جهش شدید، آرام شود، نیکی می‌تواند دوباره به سمت 60,000 برگردد و سقف 60,196.98 را دوباره امتحان کند.

فعلاً نیکی هنوز شبیه بازاری است که در روند صعودی قرار دارد، اما به یک دست‌انداز جدی در سطح کلان خورده است. معامله‌گران باید ببینند آیا خریداران از ناحیه میانگین‌های متحرک (مجموعه چند میانگین که نزدیک هم هستند) سریع دفاع می‌کنند یا این‌که نفت باعث می‌شود بازار جدی‌تر فکر کند چه مقدار خبر خوب از قبل در قیمت‌ها لحاظ شده است (یعنی بازار قبلاً آن خبرهای خوب را در قیمت‌ها حساب کرده است).

همین الان معامله را شروع کنید – اینجا کلیک کنید تا حساب واقعی VT Markets خود را بسازید