نکات کلیدی
- نفت برنت ۶.۴٪ جهش کرد و به ۷۷.۵۷ دلار رسید و برای مدت کوتاهی از ۸۲ دلار هم عبور کرد.
- نفت آمریکا WTI با بالا گرفتن درگیری در خاورمیانه ۶.۲٪ رشد کرد و به ۷۱.۱۷ دلار رسید.
- حدود ۲۰٪ از نفتِ حملشده با کشتی در جهان و گاز طبیعیِ مایعشده (LNG: گازی که برای حملونقل سرد و به مایع تبدیل میشود) از تنگه هرمز عبور میکند.
- اگر اختلال طولانی شود، ممکن است فشارهای تورمیِ جهانی دوباره بالا بگیرد.
- این هفته بازارها با حجم زیادی از دادههای آمریکا روبهرو هستند؛ از جمله ISM (شاخص مدیران خرید، برای سنجش وضعیت فعالیت اقتصادی)، فروش خردهفروشی، و گزارش اشتغال (Payrolls: آمار اشتغال و دستمزدها).
جهش قیمت نفت با تهدید عرضه در تنگه هرمز
قیمت نفت (CL-OIL) روز دوشنبه با شدت بالا رفت، چون درگیری نظامی در خاورمیانه شدیدتر شد و نگرانی درباره اختلال در عبور عرضه از تنگه هرمز بالا گرفت؛ مسیری حیاتی برای تجارت انرژی جهان.
نفت برنت ۶.۴٪ رشد کرد و به ۷۷.۵۷ دلار برای هر بشکه رسید و برای مدت کوتاهی بالای ۸۲ دلار معامله شد. نفت خام آمریکا WTI هم ۶.۲٪ بالا رفت و به ۷۱.۱۷ دلار رسید.
تقریباً ۲۰٪ از تجارت نفتِ حملشده با کشتی در جهان و ۲۰٪ از محمولههای LNG از این تنگه عبور میکند. گزارشهای توقف یا تأخیر رفتوآمد نفتکشها باعث نگرانی از «گلوگاه عرضه» شد؛ یعنی جایی که عبور کالا کند میشود و کمبود بهوجود میآید.
تحلیلگران هشدار میدهند اگر عبور از تنگه عملاً متوقف شود، ممکن است تا ۱۵ میلیون بشکه در روز موقتاً از عرضه بازار جهانی خارج شود.
اگر تنشها سریع کم نشود، بازار ممکن است قیمتهای بالاتر نفت را دوباره در معاملات خود حساب کند.
بازگشت خطر تورم به مرکز توجه
افزایش ماندگار قیمت نفت مثل این عمل میکند:
- فشار مالی روی مصرفکننده (مثل مالیات غیرمستقیم)
- شوک هزینه برای کسبوکارها (افزایش ناگهانی هزینه تولید و حمل)
- عامل بالا رفتن دوباره تورم
در گذشته، اختلالهای طولانی در عرضه خاورمیانه باعث رشد چندماهه قیمتها شده است. برخی تحلیلگران این وضعیت را با تحریم نفتی دهه ۱۹۷۰ مقایسه کردهاند (با در نظر گرفتن سطح قیمتهای امروز).
اگر نفت خام بالای ۸۰ تا ۹۰ دلار تثبیت شود، انتظار تورم در جهان میتواند دوباره بالا برود و تصمیمگیری بانکهای مرکزی را سختتر کند (بانک مرکزی: نهاد اصلی تعیینکننده نرخ بهره و سیاست پولی).
افزایش تولید اوپکپلاس، اما اثر محدود
اوپکپلاس (OPEC+: ائتلاف اوپک و چند تولیدکننده بزرگ دیگر) موافقت کرد تولید را روزانه ۲۰۶ هزار بشکه برای ماه آوریل بیشتر کند. با این حال بخش زیادی از این عرضه هنوز باید با نفتکش از خاورمیانه عبور کند.
اگر اختلال در تنگه ادامهدار باشد، افزایشهای کوچک تولید احتمالاً ریسک کمبود عرضه را جبران نمیکند.
خلاصه: ظرفیت تولید هست، اما حملونقل و رساندن کالا تعیینکننده است.
چشمانداز فنی نفت
نفت خام (CL) نزدیک ۷۱.۶۱ معامله میشود و در این روز بیش از ۶٪ رشد کرده است. این یعنی قیمت از محدوده «تجمیع/رِنج» (Consolidation: رفتوبرگشت محدود قیمت در یک بازه) بهطور واضح بیرون زده و به سقفهای جدیدِ بازگشت قیمت رسیده است.
نمودار روزانه یک کندل صعودی قوی نشان میدهد؛ قیمت از ناحیه مقاومت قبلی حدود ۶۷.۰۰ تا ۶۹.۰۰ گذشت و برای مدت کوتاهی سقف ۷۴.۹۶ را آزمود. این حرکت ادامه برگشت از کف ژانویه در ۵۴.۸۷ است و ترتیب «سقفهای بالاتر و کفهای بالاتر» را تأیید میکند (یعنی روند صعودی).
از نگاه میانگینهای متحرک (Moving Average: میانگین قیمت در چند روز گذشته برای تشخیص روند)، شتاب حرکت مثبت است. میانگین ۵روزه (۶۷.۱۹) و ۱۰روزه (۶۶.۲۳) سریعتر رو به بالا میروند، و میانگین ۲۰روزه (۶۴.۹۸) و ۳۰روزه (۶۴.۰۳) پایینتر از قیمت هستند و آنها هم روند صعودی دارند.
زیاد شدن فاصله قیمت با میانگینهای بلندمدت نشاندهنده قدرت رشد است، اما احتمال «اصلاح کوتاهمدت» (Pullback: عقبنشینی موقتی قیمت بعد از رشد تند) را هم بیشتر میکند.
مقاومت نزدیک (Resistance: سطحی که معمولاً فروش بیشتر میشود و رشد سختتر) حالا حوالی ۷۴.۹۰ تا ۷۶.۶۰ است و ۷۶.۶۰ سطح بالاتر بعدی دیده میشود. در سمت پایین، مقاومت قبلی ۶۹.۰۰ تا ۷۰.۰۰ حالا به حمایت اول تبدیل میشود (Support: سطحی که معمولاً خریدار بیشتر میشود و افت سختتر).
اگر قیمت تا آن ناحیه عقبنشینی کند، از نظر فنی در ساختار صعودی فعلی طبیعی و سالم است. تا وقتی قیمت بالای میانگین ۲۰روزه نزدیک ۶۵.۰۰ بماند، روند کلیِ بهبود حفظ میشود.
پرسشهای متداول
- چرا قیمت نفت ناگهان بالا میرود؟ چون درگیری نظامی در خاورمیانه شدیدتر شده و نگرانی وجود دارد که عبور نفت از تنگه هرمز مختل شود. حدود ۲۰٪ نفتی که با کشتی در جهان جابهجا میشود از این تنگه عبور میکند، پس یک «گلوگاه» مهم است (Chokepoint: مسیر باریکی که اگر بسته شود، جریان کالا کم میشود).
- برنت و WTI تا چه سطحی بالا رفتند؟ برنت بیش از ۶٪ رشد کرد و به حدود ۷۷.۵۰ دلار برای هر بشکه رسید و برای مدت کوتاهی از ۸۲ دلار هم گذشت. نفت آمریکا WTI هم بیش از ۶٪ بالا رفت و نزدیک ۷۱ دلار معامله شد.
- چرا تنگه هرمز برای بازار نفت مهم است؟ این تنگه حدود یکپنجم نفتِ حملشده با کشتی در جهان و بخش مهمی از صادرات LNG را عبور میدهد. هر اختلالی میتواند روزانه میلیونها بشکه از عرضه جهانی کم کند و باعث جهش قیمت شود.
- آیا ممکن است قیمت نفت از این هم بالاتر برود؟ بله. اگر درگیری شدیدتر شود یا رفتوآمد نفتکشها محدود بماند، قیمتها میتواند باز هم بالاتر برود. اختلال طولانی میتواند قیمت را به ۸۰ تا ۹۰ دلار برای هر بشکه یا بیشتر برساند؛ بسته به اندازه و مدت کاهش عرضه.
- بالا رفتن نفت چه اثری بر تورم دارد؟ قیمت بالاتر نفت هزینه حملونقل، تولید و انرژی را زیاد میکند. این افزایش هزینه میتواند به قیمت کالاها و خدمات برای مردم منتقل شود و فشار تورمی را در جهان دوباره زیاد کند؛ در نتیجه تصمیمگیری بانکهای مرکزی سختتر میشود.
- اوپکپلاس برای آرام کردن قیمت نفت چه میکند؟ اوپکپلاس با افزایش محدود تولید، حدود ۲۰۶ هزار بشکه در روز برای آوریل موافقت کرده است. اما اگر ارسال نفت از خاورمیانه همچنان سخت باشد، این مقدار ممکن است کافی نباشد.
- چرا با جهش نفت، بازار سهام افت کرد؟ نفت گران مثل فشار مالی روی شرکتها و مردم عمل میکند؛ پول باقیمانده برای خرید را کم میکند و هزینه مواد و انرژی را بالا میبرد. بازار سهام (Equity markets: بازار خریدوفروش سهام شرکتها) معمولاً وقتی شوک انرژی رشد اقتصادی و سود شرکتها را تهدید کند، ضعیف میشود.
همین الان معامله را شروع کنید – اینجا کلیک کنید تا حساب واقعی VT Markets خود را بسازید
