قیمت نفت با بازگشت ریسک حمله ایران جهش کرد

نکات کلیدی

• CL-OIL (قرارداد نفت خام) در 102.594 معامله شد؛ 1.477 واحد یا 1.46% رشد کرد و تا سقف روزانه 104.294 رفت.
• در 0800 BST (ساعت بریتانیا)، نفت برنت 1.8% افزایش یافت و به 111.17 دلار برای هر بشکه رسید؛ WTI (نفت خام آمریکا) هم 2.2% بالا رفت و 107.71 دلار شد.
• ترامپ به ایران هشدار داد «زمان در حال تمام شدن است» و گفت «وقت مهم است»؛ گزارش‌ها هم می‌گویند آمریکا و اسرائیل ممکن است از همین هفته دوباره حملات مشترک را از سر بگیرند.
• حمله پهپادی (هواپیمای بدون سرنشین) باعث آتش‌سوزی نزدیک نیروگاه هسته‌ای براکه در امارات شد و ریسک تازه‌ای برای امنیت انرژی منطقه ایجاد کرد.

قیمت نفت دوباره بالا رفت، چون بازار دوباره «ریسک جنگ» را در قیمت‌ها حساب می‌کند. CL-OIL در 102.594 معامله شد؛ 1.477 واحد یا 1.46% رشد کرد، در تاریخ 05/18 10:12:35 GMT+3 (زمان گرینویچ به‌علاوه ۳). سقف روز 104.294 بود، کف 101.502، قیمت آغازین 101.502 و قیمت پایانی 101.117.

کل بازار نفت هم رشد کرد. در 0800 BST (ساعت بریتانیا)، نفت برنت 1.8% بالا رفت و به 111.17 دلار برای هر بشکه رسید؛ «وست تگزاس اینترمدیت» یا WTI (نفت خام آمریکا) هم 2.2% افزایش یافت و 107.71 دلار شد.

دلیل اصلی، تندتر شدن لحن آمریکا درباره ایران بود. دونالد ترامپ، رئیس‌جمهور آمریکا، یکشنبه در Truth Social (شبکه اجتماعی «تروث سوشال») نوشت: «برای ایران، زمان در حال تمام شدن است و بهتر است سریع حرکت کنند، وگرنه چیزی از آن‌ها باقی نمی‌ماند.» او اضافه کرد: «وقت مهم است.» ترامپ پس از آن گفت ایران باید «سریع» عمل کند، چون تلاش‌ها برای پایان دادن به جنگ آمریکا-اسرائیل با ایران متوقف شده است.

این حرف‌ها باعث شد معامله‌گران (افرادی که خریدوفروش می‌کنند) از امید به توافق سریع صلح فاصله بگیرند. بازار حالا احتمال بیشتری می‌دهد که آتش‌بس (توقف درگیری) از بین برود، عملیات نظامی دوباره شروع شود و تنگه هرمز برای مدت بیشتری بسته بماند.

گزارش‌های حمله، «حق بیمه» ریسک کمبود عرضه را بالا برد

گزارش‌های آخر هفته گفتند آمریکا و اسرائیل در حال آماده‌سازی برای ازسرگیری حملات مشترک به ایران هستند و این کار ممکن است از همین هفته انجام شود. به گزارش نیویورک‌تایمز، به نقل از دو مقام خاورمیانه، واشنگتن و تل‌آویو در حال «آمادگی شدید» برای احتمال بازگشت درگیری هستند.

گفته می‌شود این مقام‌ها این آمادگی را جدی‌ترین وضعیت از زمان آتش‌بسی دانستند که پاکستان در آوریل میانجی آن بود. این برای نفت خام مهم است: آتش‌بس می‌تواند خریدهای هیجانی را کم کند اگر معامله‌گران فکر کنند گفت‌وگوهای سیاسی (دیپلماسی) جلو می‌رود. اما آماده‌شدن برای حمله دوباره، اثر برعکس دارد.

هشدار ترامپ به ایران نگرانی را بیشتر کرده که درگیری دوباره وارد مرحله فعال‌تر نظامی شود و رفت‌وآمد کشتی‌ها از تنگه هرمز دیرتر به حالت عادی برگردد.

در نتیجه، ریسک کشتیرانی (خطر برای رفت‌وآمد کشتی‌ها) همچنان محور معامله نفت است. اگر هرمز بسته بماند، برنت و WTI می‌توانند حتی وقتی در جاهای دیگر نگرانی از کاهش تقاضا دیده می‌شود، «حق بیمه ریسک» بالاتری نگه دارند (یعنی قیمت اضافه بابت خطر).

حمله پهپادی در امارات یک نقطه بحرانی تازه ایجاد کرد

قیمت‌ها پس از آن هم بالا رفت که حمله پهپادی آخر هفته باعث آتش‌سوزی نزدیک نیروگاه هسته‌ای براکه در امارات شد. مقام‌های امارات گفتند نیروگاه امن است، سطح ایمنی پرتوی (ایمنی در برابر پرتوهای هسته‌ای) تغییری نکرده و کسی آسیب ندیده است. آژانس بین‌المللی انرژی اتمی (نهاد جهانی نظارت بر برنامه‌های هسته‌ای) گفت ژنراتورهای دیزلی اضطراری (برق پشتیبان) به واحد آسیب‌دیده برق می‌دهند و خواستار بیشترین خویشتن‌داری نظامی در نزدیکی تاسیسات هسته‌ای شد.

این رویداد ریسک منطقه را پررنگ‌تر کرد. تاسیسات هسته‌ای امارات معمولاً در داستان مسیرهای نفتی مطرح نیست، اما هر حمله نزدیک زیرساخت‌های حیاتی (تاسیسات مهم مثل نیروگاه و بندر) می‌تواند سریع ترس بازار از گسترش درگیری را بالا ببرد.

با نمایان شدن شکاف‌های تازه در آتش‌بس خاورمیانه، ممکن است در شروع هفته رشد بیشتری هم دیده شود. او به حمله پهپادی به تاسیسات هسته‌ای امارات اشاره کرد و هشدار داد وضعیت می‌تواند در روزهای آینده بدتر شود.

جمع‌بندی او روشن است: تنگه هرمز هنوز بسته است، آمریکا و ایران به توافق صلح نزدیک‌تر نشده‌اند و حرف‌های تند ترامپ هنوز بن‌بست را نشکسته است.

ریسک تورم از نفت فراتر می‌رود

بالا رفتن قیمت نفت خام حالا فشار را به کل بازار منتقل می‌کند. اگر WTI نزدیک 107 دلار بماند و برنت بالای 111 دلار حفظ شود، بازار هزینه‌های سوخت، حمل‌ونقل دریایی (کرایه کشتی)، شرکت‌های هواپیمایی، جابه‌جایی کالا و هزینه‌های مصرف‌کننده را زیر نظر می‌گیرد.

مسیر اثرگذاری بر تورم (بالا رفتن عمومی قیمت‌ها) فعال شده است. شوک نفتی نگرانی را زیاد کرده که بانک‌های مرکزی (نهادهای تعیین‌کننده نرخ بهره) مجبور شوند سخت‌گیری پولی را بیشتر ادامه دهند؛ در نتیجه دارایی‌های پرریسک (مثل سهام) در برابر تشدید درگیری آسیب‌پذیرتر می‌شوند. بروکس وضعیت را بزرگ‌ترین بحران عرضه نفت در تاریخ توصیف کرد و هشدار داد اگر بازار سناریوی خیلی بد را دست‌کم بگیرد، دارایی‌های پرریسک ممکن است با افت شدیدتری روبه‌رو شوند.

معامله‌گران هنوز نتیجه منفی احتمالی برای دارایی‌های پرریسک را کامل در قیمت‌ها حساب نکرده‌اند، و در عین حال ممکن است تنگه هرمز دوباره باز شود. آتش‌بس هم با وجود نقض‌ها، از نظر رسمی هنوز برقرار است. پس نفت بین دو نیرو گیر کرده: آرام شدن بازار اگر هرمز باز شود و جهش شدید قیمت اگر درگیری از سر گرفته شود.

تحلیل فنی

نفت خام WTI حدود 102.59 دلار معامله می‌شود و پس از کف‌های اوایل ماه مه، روند برگشت را ادامه داده و بالای سطح مهم 100 دلار مانده است. ساختار کلی هنوز رو به بهبود است، چون نفت پس از اصلاح تند (افت سریع) که بعد از سقف آوریل نزدیک 119.42 رخ داد، آرام گرفته است.

از نگاه تکنیکال (بررسی نمودار قیمت)، شتاب حرکت قیمت دوباره رو به مثبت شدن است:

• MA5: 100.04 (میانگین متحرک ۵روزه؛ میانگین قیمت ۵ روز اخیر)
• MA10: 98.93 (میانگین متحرک ۱۰روزه)
• MA20: 99.07 (میانگین متحرک ۲۰روزه)

میانگین‌های متحرک کوتاه‌مدت دوباره بالاتر از میانگین ۲۰روزه قرار گرفته‌اند. این یعنی شتاب صعودی (تمایل قیمت به بالا) بعد از چند هفته حرکت خنثی و رفت‌وبرگشتی دوباره در حال قوی شدن است. قیمت اکنون بالای هر سه میانگین کوتاه‌مدت معامله می‌شود و این برگشت را تقویت می‌کند.

سطوح مهم برای زیر نظر گرفتن:

• مقاومت نزدیک: 103.50 → 106.00 (مقاومت: ناحیه‌ای که معمولاً فروشنده‌ها بیشتر می‌شوند)
• مقاومت مهم: 110.00 → 119.42
• حمایت: 100.00 → 98.00 (حمایت: ناحیه‌ای که معمولاً خریدارها بیشتر می‌شوند)
• حمایت مهم: 94.00 → 87.50

حرکت‌های اخیر نشان می‌دهد نفت بارها نزدیک 97 تا 99 دلار خریدار پیدا کرده و در ماه مه یک کف نسبتاً محکم ساخته است. از زمانی که تلاش برای شکستن حمایت در ابتدای ماه ناموفق بود، خریداران کم‌کم کنترل را پس گرفته‌اند.

از نظر ساختار، نفت خام زیر سقف‌های آوریل در حال ساختن «کف بالاتر» است (یعنی هر بار افت، از دفعه قبل بالاتر می‌ایستد). این معمولاً نشانه جمع‌آوری خرید (ورود آهسته خریداران)، نه خستگی بازار است؛ به‌خصوص وقتی میانگین‌های متحرک رو به بالا می‌چرخند.

از نگاه بنیادی (بررسی عوامل واقعی بازار)، ریسک سیاسی-نظامی عامل اصلی پایداری قیمت نفت است. معامله‌گران همچنان نگران اختلال در عرضه (کم شدن یا سخت شدن رساندن نفت به بازار) در خاورمیانه هستند و امنیت کشتیرانی و ثبات صادرات حساسیت‌های اصلی بازار مانده‌اند. هم‌زمان انتظار تقاضای فصلی قوی‌تر با نزدیک شدن به تابستان نیمکره شمالی به حفظ قیمت بالای 100 دلار کمک می‌کند.

بازار به انتظار تورم هم واکنش نشان می‌دهد. بالا ماندن قیمت نفت نگرانی را زیاد می‌کند که بانک‌های مرکزی نتوانند نرخ بهره را سریع پایین بیاورند، مخصوصاً اگر گرانی انرژی دوباره وارد قیمت کالاهای مصرفی شود.

حجم معاملات (تعداد/مقدار خریدوفروش) نسبت به رشد انفجاری ماه مارس کمتر شده است. این یعنی بازار فعلاً بیشتر در حال تثبیت رشدهای قبلی است تا رفتن به سمت یک جهش تازه ناشی از هیجان. با این حال، توانایی بازگشت و ماندن بالای میانگین‌های کوتاه‌مدت، فشار صعودی را نگه می‌دارد.

اگر WTI بتواند بسته‌شدن‌های روزانه بالای 103.50 تا 106.00 دلار ثبت کند، بازار ممکن است دوباره محدوده 110 تا 115 دلار را هدف بگیرد. برعکس، افت دوباره زیر 100 دلار ساختار صعودی کوتاه‌مدت را ضعیف می‌کند و حمایت نزدیک 97 دلار و میانگین متحرک ۲۰روزه را در معرض آزمون قرار می‌دهد.

پیش‌بینی محتاطانه

CL-OIL تا وقتی بالای 100.040 و 98.937 بماند، در کوتاه‌مدت تمایل به رشد دارد. عبور از 104.294 می‌تواند راه را برای آزمون 105.968 باز کند، به‌خصوص اگر آمادگی برای حمله ادامه پیدا کند و هرمز بسته بماند.

همین الان معامله را شروع کنید – اینجا کلیک کنید تا حساب واقعی VT Markets خود را بسازید