شاخص هنگ‌سنگ با افزایش ریسک‌های خلیج فارس به زیر ۲۴٬۰۰۰ سقوط کرد و بر سهام هنگ‌کنگ فشار آورد

نکات کلیدی

• شاخص هانگ‌سنگ در معاملات سه‌شنبه برای مدتی به زیر سطح ۲۴,۰۰۰ رفت و سپس در نمودار روزانه تا حوالی ۲۴,۲۰۷ برگشت.
• بالا گرفتن دوباره تنش‌ها در اطراف تنگه هرمز قیمت نفت را بالا برد و میل بازار به پذیرش ریسک را در بازارهای آسیایی کم کرد.
• سهام فناوری و مرتبط با هوش مصنوعی از عوامل اصلی فشار بودند؛ تنسنت، میتوان، شیائومی، «Knowledge Atlas» و «MiniMax» افت کردند.
• آمار تجارت چین در ژوئن بالاتر از پیش‌بینی‌ها بود؛ صادرات ۲۷.۰٪ و واردات ۳۶.۰٪ نسبت به سال قبل رشد کرد.
• در نمودار روزانه هانگ‌سنگ، مقاومت نزدیک ۲۴,۲۵۰ قرار دارد و حمایت‌های مهم ۲۴,۰۰۰ و ۲۳,۹۰۰ هستند.

شاخص هانگ‌سنگ صبح سه‌شنبه ۱۴ ژوئیه ۲۰۲۶ کاهش یافت؛ زیرا نااطمینانی سیاسی و سیگنال‌های ضعیف‌تر از بازارهای سهام جهان، میل به ریسک را در بازارهای آسیایی پایین آورد.

شاخص معیار هنگ‌کنگ در ابتدای جلسه حدود ۱.۰٪ (حدود ۲۴۰ واحد) افت کرد و تا نزدیک ۲۳,۹۷۰ پایین آمد و برای مدت کوتاهی زیر سطح روانی ۲۴,۰۰۰ قرار گرفت. با این حال، نمودار روزانه پیوست نشان داد هانگ‌سنگ تا حوالی ۲۴,۲۰۷ برگشته و در مجموعِ جلسه تقریباً بدون تغییر مانده است.

این حرکت بیشتر ناشی از احتیاط کلی بازار بود، نه یک خبر خاص درباره هنگ‌کنگ. سهام آمریکا شب گذشته افت کرد و هم‌زمان، تنش‌های جدید درباره عبور کشتی‌ها از تنگه هرمز قیمت نفت را بالا برد و نگرانی‌ها درباره تورم و نرخ‌های بهره را بیشتر کرد.

چرا معامله‌گران این موضوع را زیر نظر دارند

معامله‌گران شاخص هانگ‌سنگ را دنبال می‌کنند چون بازار تحت تأثیر چند عامل مخالف هم قرار دارد.

نفت گران‌تر می‌تواند برای کشورهایی که به انرژی وارداتی وابسته‌اند، فشار تورمی بیشتری ایجاد کند. این موضوع ممکن است امید به «سیاست پولی انبساطی» را کم کند (یعنی احتمال کاهش نرخ بهره و تزریق نقدینگی کمتر شود) و ارزش‌گذاری سهام را پایین بیاورد؛ به‌ویژه در بخش فناوری و سهام رشدی (سهامی که قیمت آن بیشتر به امید رشد آینده وابسته است).

نفت برنت (معیار جهانی قیمت نفت) در معاملات اولیه آسیا بالا رفت؛ زیرا تنش‌های دوباره آمریکا و ایران نگرانی درباره انتقال انرژی از تنگه هرمز را افزایش داد. هم‌زمان، جلسه قبلی بازار آمریکا منفی بسته شد؛ به‌طوری که شاخص S&P 500 (شاخص ۵۰۰ شرکت بزرگ آمریکا) حدود ۰.۸٪ افت کرد و شاخص نزدک کامپوزیت (متمرکز بر شرکت‌های فناوری) حدود ۱.۶٪ پایین آمد.

ترکیبِ رشد قیمت انرژی، بالا رفتن بازده اوراق قرضه (یعنی افزایش سودی که سرمایه‌گذار از اوراق دولتی می‌گیرد) و افت سهام فناوری آمریکا، فضای محتاطانه‌تری برای سهام هنگ‌کنگ ایجاد کرد.

سهام فناوری عامل اصلی افت

سهام فناوری از عوامل اصلی فشار بر شاخص هانگ‌سنگ در ابتدای جلسه بودند.

تنسنت و میتوان هرکدام حدود ۱.۵٪ افت کردند و شیائومی نزدیک ۰.۵٪ پایین آمد. نمادهای مرتبط با هوش مصنوعی هم تحت فشار بودند؛ «Knowledge Atlas» حدود ۴.۹٪ افت کرد و «MiniMax» نزدیک ۳.۱٪ کاهش یافت.

افت این شرکت‌های پرمخاطب مهم است، چون سهام فناوری و مرتبط با هوش مصنوعی نقش پررنگی در جو روانی بازار هنگ‌کنگ دارند. ادامه فروش در نمادهای بزرگِ رشدی می‌تواند برگشت شاخص را سخت کند، حتی اگر سایر گروه‌ها باثبات بمانند.

آمار قوی تجارت چین نقش تعدیل‌کننده داشت

افت اولیه هانگ‌سنگ در حالی رخ داد که معامله‌گران منتظر آمار تجارت ژوئن چین بودند.

داده‌هایی که بعدتر منتشر شد نشان داد صادرات چین به دلار آمریکا (یعنی ارزش صادرات به واحد دلار) نسبت به سال قبل ۲۷.۰٪ افزایش یافته و بالاتر از پیش‌بینی ۱۸.۲٪ در نظرسنجی رویترز بوده است. واردات هم ۳۶.۰٪ رشد کرد و بهتر از انتظار بود. همچنین مازاد تجاری (اختلاف صادرات و واردات) به حدود ۱۲۵.۶ میلیارد دلار افزایش یافت.

این آمار قوی‌تر، نشانه بهتری برای تقاضای خارجی و فعالیت تولیدی (عملکرد کارخانه‌ها) است. با این حال، ریسک‌های سیاسی، قیمت انرژی و نرخ بهره که بر بازارهای سهام جهان اثر می‌گذارند، همچنان پابرجاست.

برای هانگ‌سنگ، سؤال فوری این است که آیا داده‌های بهتر اقتصاد چین می‌تواند جو بازار را آرام کند یا «ریسک‌گریزی» جهانی (تمایل سرمایه‌گذاران به خروج از دارایی‌های پرریسک) همچنان حرکت کوتاه‌مدت قیمت را تعیین می‌کند.

سطوح مهم معاملاتی

نمودار روزانه هانگ‌سنگ نشان می‌دهد شاخص پس از بازگشایی در حوالی ۲۴,۱۸۱.۵۲ نزدیک ۲۴,۲۰۷ معامله می‌شود. سقف آخرین جلسه نزدیک ۲۴,۲۴۷.۵۰ و کف حدود ۲۳,۹۰۲.۰۵ بوده است.

شاخص برای مدتی به زیر ۲۴,۰۰۰ رفت، اما برگشت دوباره به بالای این سطح نشان می‌دهد خریداران هنوز از بخش پایینِ محدوده برگشت اخیر دفاع می‌کنند.

مقاومت نزدیک در حوالی ۲۴,۲۵۰ قرار دارد که با سقف آخرین جلسه هم‌راستا است. عبور و تثبیت بالای این ناحیه (ماندن قیمت بالای سطح) می‌تواند توجه را به ۲۴,۵۰۰ جلب کند.

برای برگشت قوی‌تر، عبور از ۲۴,۵۰۰ لازم است؛ در این صورت ۲۴,۸۰۰ و سپس سطح روانی ۲۵,۰۰۰ در کانون توجه قرار می‌گیرد.

در مسیر نزولی، ۲۴,۰۰۰ اولین حمایت مهم است. افت به زیر ۲۳,۹۰۰ می‌تواند نشانه ضعیف شدن برگشت باشد. حرکت عمیق‌تر به زیر ۲۳,۶۰۰ ممکن است راه را به سمت ۲۳,۲۰۰ و ۲۲,۸۰۰ باز کند.

سناریوهای صعودی و نزولی

برگشت صعودی به این بستگی دارد که هانگ‌سنگ از ۲۴,۲۵۰ عبور کند و بالای آن بماند. این می‌تواند نشان دهد خریداران پس از افت درون‌روزی (نوسان داخل همان روز) به زیر ۲۴,۰۰۰ دوباره کنترل کوتاه‌مدت را به دست می‌گیرند.

عبور قطعی از ۲۴,۵۰۰ سناریوی برگشت را تقویت می‌کند و ۲۴,۸۰۰ را در کانون توجه می‌گذارد. اگر خریداران از آن محدوده هم عبور کنند، سطح روانی ۲۵,۰۰۰ مقاومت مهم بعدی می‌شود.

سناریوی خنثی، نوسان در یک محدوده بین ۲۳,۹۰۰ تا ۲۴,۲۵۰ است. این وضعیت می‌تواند یعنی معامله‌گران منتظر سیگنال روشن‌تر از قیمت نفت، داده‌های چین، انتظار تورم در آمریکا و جو ریسک در آسیا هستند.

سناریوی نزولی زمانی قوی‌تر می‌شود که هانگ‌سنگ به زیر ۲۳,۹۰۰ برود. شکست قطعی می‌تواند ۲۳,۶۰۰ را هدف بعدی کند و سپس ۲۳,۲۰۰ و محدوده حمایتی بزرگ‌تر نزدیک ۲۲,۸۰۰ مطرح می‌شود.

سلب مسئولیت

سطوح قیمتی و سناریوهای معاملاتی بالا، نظر نویسنده در زمان نگارش است و توصیه مالی یا پیشنهاد رسمی از سوی VT Markets نیست. معامله‌گران باید تحلیل خود را انجام دهند و ریسک را با دقت مدیریت کنند.

معامله CFD شاخص هانگ‌سنگ با VT Markets

شاخص هانگ‌سنگ زمانی پرتحرک می‌ماند که سیگنال‌های سیاستی بانک مرکزی چین (PBoC)، داده‌های اقتصادی چین، سهام هوش مصنوعی، شرکت‌های صادراتی و جو ریسک در آسیا هم‌زمان حرکت کنند.

در VT Markets، معامله‌گران می‌توانند به CFDهای HK50 و HK50ft در کنار فارکس (معامله جفت‌ارزها)، طلا، نفت، شاخص‌ها، سهام و ETFها (صندوق‌های قابل معامله در بورس) و سایر بازارهای CFD جهانی از یک پلتفرم دسترسی داشته باشند. CFD یا «قرارداد مابه‌التفاوت» ابزاری است که با آن بدون خرید دارایی اصلی، روی تغییرات قیمت معامله می‌کنید. این موضوع کمک می‌کند هم‌زمان بازار سهام هنگ‌کنگ و همچنین حرکت‌های مرتبط در دلار آمریکا، قیمت نفت، سهام فناوری آمریکا و میل جهانی به ریسک را دنبال کنید.

با ابزارهای نموداری VT Markets می‌توانید حمایت، مقاومت، میانگین‌های متحرک (میانگین قیمت در یک بازه زمانی برای تشخیص روند) و رفتار شکست (عبور قیمت از یک سطح مهم) را رصد کنید.

امروز معامله شاخص‌ها را با VT Markets شروع کنید.

معامله‌گران به چه چیزهایی باید توجه کنند

چند عامل می‌تواند بر حرکت بعدی هانگ‌سنگ اثر بگذارد.

بازارها نسبت به این احتمال حساس‌تر شده‌اند که قیمت بالاتر انرژی، تورم را بالا نگه دارد و امید به آسان‌تر شدن سیاست پولی را به تعویق بیندازد.

معامله‌گران همچنین بررسی می‌کنند آیا عملکرد قوی تجارت ژوئن چین در داده‌های بعدی هم دیده می‌شود یا نه. آمار رشد فصل دوم و داده‌های فعالیت اقتصادی چین می‌تواند تصویر کامل‌تری از تقاضای داخلی، تولید و وضعیت بخش املاک ارائه کند.

قیمت نفت و تحولات پیرامون تنگه هرمز همچنان محرک‌های بیرونی مهم خواهند بود. کاهش تنش می‌تواند به بهبود جو ریسک کمک کند، اما اختلال بیشتر ممکن است نوسان (بالا و پایین شدن شدید قیمت) را در سهام هنگ‌کنگ و سایر بازارهای آسیایی افزایش دهد.

در حال حاضر، محدوده ۲۴,۰۰۰ تا ۲۴,۲۵۰ بازه اصلی کوتاه‌مدت است. عبور و تأیید بالای ۲۴,۲۵۰ می‌تواند ۲۴,۵۰۰ را هدف بعدی کند، در حالی‌که افت زیر ۲۳,۹۰۰ ممکن است ۲۳,۶۰۰ را در معرض دید قرار دهد.

همین الان معامله را شروع کنید – اینجا کلیک کنید تا حساب واقعی VT Markets خود را بسازید