نکات کلیدی
- جفتارز AUDUSD در 0.71328 معامله میشود؛ 0.00069 (+0.10%) رشد کرده، پس از لمس 0.71340 و ادامهدادن رشد تا نزدیکی سقف یکماهه اخیر.
- بازده اوراق قرضه کمتر شد؛ بازده ۳ساله استرالیا 4.607% و بازده ۱۰ساله 4.932% است، چون افت قیمت نفت نگرانی از تورم را کم کرد. (بازده یعنی درصد سود سالانهای که سرمایهگذار از اوراق بدهی دولتی میگیرد.)
- بازار چشمبهراه دادههای اشتغال استرالیاست؛ پیشبینیها برای مارس 20,000 شغل جدید و نرخ بیکاری 4.3% است.
دلار استرالیا (Aussie یعنی دلار استرالیا) تقویت مانده چون بازار دوباره به سمت «ریسکپذیری» رفته است؛ با افت قیمت نفت و بالا رفتن امید به آتشبس، حالوهوای بازار بهتر شد. AUDUSD نزدیک 0.71328 معامله میشود، بعد از آزمودن 0.71340 و همچنان نزدیک سقف یکماهه است. این حرکت همزمان با رشد بازار سهام، کاهش قیمت انرژی و ضعیفتر شدن دلار آمریکا رخ داده است.
این ترکیب به نفع دلار استرالیاست. معمولاً وقتی ترس از افت رشد اقتصادی کم میشود، قیمت کالاهای پایه (مثل فلزات و انرژی) آرام است و معاملهگران از «موضع دفاعی روی دلار آمریکا» خارج میشوند، عملکرد بهتری دارد. افت اخیر نفت بخشی از شوک تورمی را کم کرد؛ شوکی که تا اواخر مارس روی داراییهای پرریسک جهانی فشار میآورد.
تا وقتی ریسکپذیری بازار حفظ شود و نفت از سقفها دور بماند، در کوتاهمدت احتمال حمایت از AUDUSD بیشتر است. (حمایت یعنی محدودهای که معمولاً جلوی افت قیمت را میگیرد.)
افت نفت، فشار را کم کرد
شوک اخیر انرژی برای دلار استرالیا شرایط را سخت کرده بود. بالا رفتن قیمت نفت ریسک تورم جهانی را بالا میبرد، عدمقطعیت درباره نرخهای بهره را بیشتر میکرد و معاملهگران را محتاطتر میکرد. با بالا رفتن امید به گفتوگوهای صلح، نفت برنت (Brent؛ شاخص جهانی قیمت نفت) به محدوده میانی 94 دلار و نفت آمریکا (WTI؛ شاخص قیمت نفت آمریکا) به محدوده پایین 90 دلار برگشت و فشار کمتر شد.
این موضوع به بهبود بازار اوراق کمک کرد و به ارزهایی که به بازده حساساند کمی فرصت داد. بازده اوراق دولتی ۳ساله استرالیا ۲ واحد پایه تا 4.607% پایین آمد و بازده ۱۰ساله هم ۲ واحد پایه تا 4.932% کاهش یافت؛ پس از افت قبلی ۷ واحد پایه. (واحد پایه یعنی 0.01 درصد؛ مثلاً ۲ واحد پایه یعنی 0.02٪.)
در این وضعیت، پایین آمدن بازده به دلار استرالیا ضربه نزد چون نشاندهنده کاهش فشار تورمی بود، نه ترس جدی از افت رشد اقتصادی.
فعلاً بازار افت نفت را برای استرالیا مثبت میبیند: فشار تورم وارداتی (تورمی که از گران شدن کالاهای وارداتی میآید) کمتر میشود، بدون اینکه هنوز علامت واضحی از رکود جهانی باشد.
چشمانداز تکنیکال AUDUSD
AUDUSD نزدیک 0.7133 معامله میشود؛ پس از برگشت از کفهای اوایل آوریل، رو به بالا حرکت کرده و به سقف محدوده اخیر نزدیک شده است.
رفتار قیمت نشان میدهد قدرت خریداران بهتر شده است؛ جفتارز آرامآرام بالا رفته و حالا کمی پایینتر از سقف قبلی حوالی 0.7187 را آزمایش میکند. (سقف نوسانی یعنی نقطهای که قبلاً قیمت از آن برگشته است.)
از نگاه تحلیل تکنیکال (یعنی بررسی نمودار و رفتار گذشته قیمت)، روند در حال برگشت به یک فاز بازیابی صعودی است. قیمت بالای میانگین متحرک ۵روزه (0.7101) و میانگین متحرک ۱۰روزه (0.7023) مانده است. (میانگین متحرک یعنی میانگین قیمت در چند روز اخیر که به تشخیص روند کمک میکند.)
میانگین متحرک ۲۰روزه (0.6987) پایینتر قرار دارد و بهعنوان کف قویتر عمل میکند و نشان میدهد نگاه کوتاهمدت از نزولی به محتاطانهمثبت تغییر کرده است.
سطوح مهم:
- حمایت: 0.7100 → 0.7020 → 0.6985
- مقاومت: 0.7150 → 0.7187 → 0.7240
قیمت وارد محدوده مقاومت 0.7150 تا 0.7187 شده است. اگر بالای این محدوده تثبیت شود (یعنی چند کندل/بازه زمانی بالای آن بماند)، احتمالاً مسیر تا 0.7240 باز میشود و اگر شکست معتبر باشد، شتاب حرکت میتواند بیشتر شود. (شکست یعنی عبور از مقاومت/حمایت.)
در سمت پایین، 0.7100 حمایت نزدیک است. افت زیر این سطح میتواند یک اصلاح (یعنی عقبنشینی کوتاه در روند) تا 0.7020 ایجاد کند، مگر اینکه ساختار کلی ضعیف شود.
در مجموع، AUDUSD دوباره قدرت صعودی نشان میدهد و در حال آزمودن مقاومت مهم است. حرکت بعدی به این بستگی دارد که خریداران بتوانند از سقف 0.7187 عبور کنند یا قیمت متوقف شود و وارد فاز نوسان رفتوبرگشتی شود. (تثبیت/نوسان رفتوبرگشتی یعنی حرکت در یک محدوده بدون روند مشخص.)
معاملهگران باید به چه چیزهایی نگاه کنند
حرکت بعدی به این بستگی دارد که فضای ریسکپذیری در بازار باقی بماند یا نه، و اینکه دادههای اشتغال استرالیا داستان بازده را تأیید کند. اگر نفت پایین بماند، سهام جهانی قوی باشد و اشتغال بهتر از انتظار منتشر شود، AUDUSD میتواند به سمت 0.71874 فشار بیاورد.
اگر گفتوگوها درباره ایران متوقف شود یا دادههای اشتغال ضعیف باشد، احتمال برگشت به محدوده پایین 0.70 وجود دارد.
پرسشهای معاملهگران
چرا AUDUSD نزدیک سقف یکماهه مانده است؟
AUDUSD محکم مانده چون افت قیمت نفت باعث بهتر شدن فضای ریسکپذیری، کمتر شدن نگرانی تورم و کاهش تقاضا برای دلار آمریکا بهعنوان «پناهگاه امن» شده است. (پناهگاه امن یعنی داراییای که در زمان ترس بازار بیشتر خریده میشود.) این جفتارز اخیراً پس از ثبت سقف یکماهه حوالی 0.7147، نزدیک 0.7131 تا 0.7133 بود.
چرا افت نفت به دلار استرالیا کمک میکند؟
نفت ارزانتر شوک تورمی را کم میکند؛ همان شوکی که بازار را محتاط کرده بود. این موضوع به سهام کمک میکند، بازار اوراق را بهتر میکند و ارزهای وابسته به ریسک مثل دلار استرالیا را جذابتر میکند. با عقبنشینی نفت، بازده ۳ساله به 4.607% و بازده ۱۰ساله به 4.932% رسید.
چرا افت بازده اوراق به AUDUSD ضربه نزد؟
چون اینبار افت بازده بیشتر به معنی کم شدن فشار تورمی بود، نه اینکه انتظار سقوط رشد اقتصادی شکل بگیرد. بنابراین دلار استرالیا با بهتر شدن جو بازار سود برد، حتی وقتی بازده اوراق پایین آمد.
گفتوگوهای صلح ایران الان چقدر برای AUDUSD مهم است؟
خیلی مهم است چون روی قیمت نفت و میزان ریسکپذیری بازار اثر میگذارد. امید به ازسرگیری گفتوگوها در پاکستان به پایین آمدن نفت زیر 100 دلار برای هر بشکه کمک کرد و از رشد داراییهای پرریسک و ارزهای وابسته به چرخه اقتصاد حمایت کرد. (ارز وابسته به چرخه اقتصاد یعنی ارزی که در دوران رشد اقتصادی معمولاً قویتر میشود.)
علاوه بر جو جهانی، چه چیز دیگری از دلار استرالیا حمایت میکند؟
فضای نرخ بهره هم کمک کرده است. بازار هنوز بانک مرکزی استرالیا (RBA؛ بانک مرکزی استرالیا) را نسبتاً سختگیرتر از بعضی کشورها میبیند و بازار کار هم آنقدر مقاوم بوده که موضوع حمایت بازده را زنده نگه دارد.
همین الان معامله را شروع کنید – اینجا کلیک کنید تا حساب واقعی VT Markets خود را بسازید
