بیت‌کوین در پی تقاضای ETF سطح ۸۰ هزار دلار را آزمایش می‌کند

نکات کلیدی

• بیت‌کوین (BTC) نزدیک 78,431.70 دلار معامله شد؛ 554.88 دلار یا 0.71٪ رشد کرد و تا 78,484.12 دلار هم بالا رفت.
• ETFهای اسپات بیت‌کوین آمریکا (صندوق‌های قابل‌معامله در بورس که بیت‌کوین «واقعی» را نگه می‌دارند) از ۱۴ تا ۲۳ آوریل حدود 1.93 میلیارد دلار ورود خالص پول داشتند.
• شرکت Strategy مقدار 34,164 BTC را با حدود 2.54 میلیارد دلار خرید و مجموع دارایی‌اش به 815,061 BTC رسید.

بیت‌کوین تلاش می‌کند رشدِ پس از برگشت قیمت را به یک بهبود پایدار تبدیل کند. در زمان نگارش، BTCUSD نزدیک 78,431.70 دلار معامله می‌شد و 554.88 دلار یا 0.71٪ بالا بود. در نمودار، سقف 78,484.12، کف 77,787.32، قیمت آغازین 77,876.78 و قیمت پایانیِ مرجع 77,876.82 دیده می‌شود.

داده‌های بازار، بیت‌کوین را نزدیک 78,100 دلار نشان می‌دادند؛ ارزش بازار (جمع ارزش کل بیت‌کوین‌های در گردش) حدود 1.56 تریلیون دلار و حجم ۲۴ساعته (مقدار معامله در یک شبانه‌روز) بالای 38 میلیارد دلار بود. این یعنی BTC نسبت به کف‌های اواخر فوریه خیلی بالاتر است، اما به محدوده‌ای نزدیک شده که ممکن است فروش برای گرفتن سود سریع برگردد.

این رشد پشتوانه دارد: ورود پول به ETFها بهتر شده، خریدِ خزانه‌داری شرکت‌ها (خرید بیت‌کوین توسط شرکت‌ها با پول ذخیره‌شان) ادامه دارد و فروشندگانِ استقراضی (کسانی که با قرض‌گرفتن دارایی می‌فروشند تا بعداً ارزان‌تر بخرند) مجبور شده‌اند موقعیت خود را تغییر دهند. با این حال، بیت‌کوین باید نشان دهد تقاضا می‌تواند فروش‌های نزدیک 80,000 دلار را جذب کند.

تقاضای ETF بازار را بالا می‌کشد

قوی‌ترین بخشِ سناریوی صعودی از تقاضای ETFهای اسپات می‌آید. داده‌های Farside Investors که Brave New Coin به آن اشاره کرده، نشان می‌دهد از ۱۴ تا ۲۳ آوریل جریان خالص روزانه مثبت بوده و در این بازه حدود 1.93 میلیارد دلار پول وارد این صندوق‌ها شده است.

تقاضای ETF برای بیت‌کوین منبع خرید پایدارتری نسبت به «اهرم» (وام/اعتبار برای بزرگ‌کردن حجم معامله) در بازار کریپتو ایجاد می‌کند. این موضوع نشان‌دهنده تقاضای حساب‌های کارگزاری، تقاضای نهادهای مالی (شرکت‌های بزرگ و مدیران سرمایه) و دسترسی گسترده‌تر از طریق محصولات قانون‌گذاری‌شده (ابزارهای مالی تحت نظارت) است.

این توضیح می‌دهد چرا بیت‌کوین از بسیاری بخش‌های بازار ارزهای دیجیتال بهتر عمل کرده است. پول به‌طور یکسان بین همه توکن‌ها پخش نمی‌شود؛ بیشتر به سمت بزرگ‌ترین و نقدشونده‌ترین دارایی دیجیتال می‌رود (دارایی‌ای که خریدوفروش آن آسان‌تر است)، جایی که «چارچوب نهادی» آن روشن‌تر است (یعنی ابزارهای رسمی مانند ETF، ورود سرمایه‌گذاران بزرگ را ساده‌تر می‌کنند).

برداشت محتاطانه ساده است: چند روز ورود پولِ قوی می‌تواند قیمت را بالا ببرد، اما روند صعودیِ پایدار به تقاضای تکرارشونده نیاز دارد. اگر ورود پول به ETFها کند شود و بیت‌کوین هم‌زمان در حال آزمودن 80,000 دلار باشد، شتاب بازار ممکن است سریع کم شود.

خریدها حمایت می‌کنند، ریسک متمرکز می‌شود

Strategy هم به رشد قیمت سوخت اضافه کرد. این شرکت 34,164 BTC را با حدود 2.54 میلیارد دلار خرید؛ با میانگین قیمت تقریبی 74,395 دلار. مجموع دارایی آن اکنون 815,061 BTC است و میانگین قیمت خریدش حدود 75,527 دلار برآورد می‌شود.

این پیام روشنی دارد: خریداران بزرگِ ترازنامه‌ای (شرکت‌هایی که با پول شرکت خرید می‌کنند) هنوز در قیمت‌های فعلی ارزش می‌بینند، نه فقط هنگام ترس شدید بازار. همچنین به احساس بازار (برداشت عمومی معامله‌گران) کمک می‌کند، چون Strategy یکی از شناخته‌شده‌ترین خریداران شرکتی بیت‌کوین است.

اما همین نکته یک طرفِ دیگر هم دارد. بازاری که بیش از حد به یک خریدار شرکتی، یک مجموعه ETF، و یک روایت کلان اقتصادی (داستان غالب درباره اقتصاد مثل نرخ بهره و تورم) تکیه کند، ممکن است قوی‌تر از واقعیت به نظر برسد. بیت‌کوین هنوز به تقاضای گسترده‌تر در بازار اسپات (خریدوفروش واقعی و فوری) نیاز دارد تا حرکت تأیید شود.

تحلیل نموداری (تکنیکال)

BTCUSD نزدیک 78,400 معامله می‌شود و پس از برگشت از کف 59,900 روند بهبود را ادامه داده و به سمت سقف بازه اخیر فشار می‌آورد. حرکت قیمت نشان می‌دهد رشد آرام و پیوسته‌ای شکل گرفته، کف‌های بالاتری ساخته می‌شود و شتاب (قدرت حرکت قیمت) کم‌کم بیشتر می‌شود؛ یعنی خریداران دوباره کنترل را می‌گیرند.

از نگاه تحلیل نموداری، جهت‌گیریِ کوتاه‌مدت صعودی است. قیمت بالاتر از همه میانگین‌های متحرک (میانگین قیمت در چند روز اخیر برای دیدن جهت روند) مانده و میانگین‌های ۵روزه (77,334) و ۱۰روزه (76,440) رو به بالا هستند و حمایت فوری می‌دهند. میانگین ۲۰روزه (74,007) پایین‌تر قرار دارد و آن هم رو به افزایش است و قدرت ساختار این بهبود را تأیید می‌کند.

سطوح مهم:

• حمایت: 77,300 → 76,400 → 74,000
• مقاومت: 79,800 → 82,000 → 90,000

بازار اکنون به سمت محدوده مقاومت 79,800 حرکت می‌کند؛ محدوده‌ای که با سقف‌های دوره تجمیع قبلی (وقتی قیمت مدتی در یک محدوده رفت‌وبرگشت می‌کند) هم‌راستاست. اگر قیمت با قدرت از این سطح عبور کند، می‌تواند راه را برای حرکت به سمت 82,000 باز کند؛ و اگر شتاب بیشتر شود و احساس کلی بازار هم حمایتی بماند، رشد بیشتری هم ممکن است.

در سمت نزولی، 77,300 نقش حمایت فوری را دارد. شکست این سطح می‌تواند قیمت را تا 76,400 پایین بیاورد، اما تا وقتی قیمت بالاتر از میانگین ۲۰روزه که رو به بالاست بماند، این افت بیشتر حالت اصلاحی (عقب‌نشینی کوتاه در دل روند) دارد.

در مجموع، BTCUSD در یک روند بهبود در حال ساختن شتابِ صعودی است و به ناحیه مهمِ شکست نزدیک می‌شود. تمرکز کوتاه‌مدت روی این است که آیا خریداران می‌توانند از 79,800 عبور کنند یا بازار قبل از موج بعدی مکث کرده و دوباره در یک محدوده جمع می‌شود.

معامله‌گران بعدی چه چیزهایی را زیر نظر بگیرند

بیت‌کوین می‌تواند رشد را ادامه دهد، اما حالا خریداران باید آن را ثابت کنند. عبور پایدار از 80,000 دلار همراه با ورود منظم پول به ETFها و حجم اسپات قوی‌تر (معامله واقعی بیشتر)، می‌تواند مسیر را به سمت محدوده اواسط 80,000 دلار نشان دهد.

ناکامی نزدیک 80,000 دلار لزوماً به یک خبر منفی بزرگ نیاز ندارد. فروش برای گرفتن سود، کاهش ورود پول به ETFها و شلوغ‌شدنِ موقعیت‌ها در بازار مشتقه (قراردادهایی مثل آتی و اختیار که از قیمت دارایی پایه تبعیت می‌کنند) می‌تواند کافی باشد تا قیمت به سمت 75,000 دلار برگردد.

فعلاً BTCUSD در مرحله گذار است. رشد قابل توجه است چون تقاضای واقعی وجود دارد، اما علامت بعدی باید «پذیرفته‌شدن قیمت» بالای 80,000 دلار باشد؛ نه فقط یک فشار کوتاه‌مدت در طول روز.

همین الان معامله را شروع کنید – اینجا کلیک کنید تا حساب واقعی VT Markets خود را بسازید