مس صعود می‌کند؛ امیدهای صلح در ایران فلزات را تقویت می‌کند

نکات کلیدی

• COPPER-C در 6.0067 معامله شد؛ 0.0986 واحد (1.67٪) رشد کرد و تا سقف روز 6.0104 بالا رفت.
• مسِ معیارِ سه‌ماهه در LME (بورس فلزات لندن) تا ساعت 04:00 به وقت گرینویچ 1.1٪ افزایش یافت و به 13,284 دلار به‌ازای هر تنِ متریک رسید؛ بالاترین سطح از 27 آوریل.
• مس در SHFE (بورس معاملات آتی شانگهای) با بازگشایی بازار چین پس از تعطیلات روز کارگر، 1.7٪ رشد کرد و به 102,750 یوان (15,043.15 دلار) برای هر تن رسید. «قرارداد آتی» یعنی قراردادی برای خرید/فروش در آینده با قیمت مشخص.
• در LME، قلع 4.5٪ بالا رفت، نیکل 1.6٪ رشد کرد، روی 1.2٪ افزایش یافت، سرب 0.4٪ اضافه شد، اما آلومینیوم 0.1٪ افت کرد و به 3,586 دلار در هر تن رسید.

قیمت مس روز چهارشنبه بالا رفت، چون معامله‌گران به نشانه‌های پیشرفت برای یک توافق احتمالی صلح بین آمریکا و ایران واکنش نشان دادند. دونالد ترامپ گفت عملیات اسکورت کشتی‌ها از تنگه هرمز را برای مدت کوتاهی متوقف می‌کند و دلیلش را «پیشرفت زیاد» به سمت یک توافق جامع با ایران دانست. «اسکورت» یعنی همراهی و حفاظت از کشتی‌ها در مسیر.

این خبر باعث شد تمایل به ریسک بیشتر شود (یعنی سرمایه‌گذاران راحت‌تر دارایی‌های پرریسک‌تر می‌خرند)، دلار تضعیف شود و نگرانی از اینکه درگیری خاورمیانه رشد اقتصاد جهانی را طولانی‌مدت تحت فشار بگذارد کمتر شود.

مسِ معیارِ سه‌ماهه در LME (بورس فلزات لندن) تا ساعت 04:00 به وقت گرینویچ 1.1٪ رشد کرد و به 13,284 دلار برای هر تن متریک رسید، بعد از آنکه به بالاترین سطح از 27 آوریل رسیده بود. پرمعامله‌ترین قرارداد مس در SHFE (بورس معاملات آتی شانگهای) با بازگشت بازارهای چین پس از تعطیلات روز کارگر، 1.7٪ افزایش یافت و به 102,750 یوان (15,043.15 دلار) برای هر تن رسید.

بازارهای دیگر هم بهتر شدند. پس از صحبت‌های ترامپ، سهام جهش کرد، قیمت نفت پایین آمد و دلار افت کرد. رویترز گزارش داد نفت برنت 1.2٪ کاهش یافت و به 108.51 دلار برای هر بشکه رسید، در حالی که قراردادهای آتی S&P 500 e-mini (نوعی قرارداد آتی کوچک‌تر برای شاخص S&P 500) 0.3٪ بالا رفت. گسترده‌ترین شاخص سهام آسیا-اقیانوسیهِ MSCI (شاخصی که وضعیت کلی بازار سهام منطقه را نشان می‌دهد) بدون ژاپن، 2.3٪ رشد کرد و رکورد جدیدی زد.

برای مس، این ترکیب مهم است. ضعیف شدن دلار باعث می‌شود فلزاتی که با دلار قیمت‌گذاری می‌شوند برای خریدارانی که با ارزهای دیگر پرداخت می‌کنند ارزان‌تر شود. افت نفت هم فشار هزینه را در حمل‌ونقل، برق و صنایع سنگین کم می‌کند. پس آرام‌تر شدن فضای خاورمیانه می‌تواند انتظارِ تقاضا برای مس را تقویت کند، مخصوصاً وقتی چین دوباره به بازار برمی‌گردد.

بازگشت چین از تقاضا حمایت می‌کند

بازگشت چین پس از تعطیلات روز کارگر، برای فلزات صنعتی یک عامل حمایتی دیگر بود. معامله‌گران فعالیت چین را با دقت دنبال می‌کنند، چون این کشور بزرگ‌ترین مصرف‌کننده مس، آلومینیوم، نیکل، روی، سرب و قلع در جهان است.

مس از این بازگشت سود برد، چون در شبکه‌های برق، ساخت‌وساز، خودروهای برقی، مراکز داده و زیرساخت‌های مرتبط با هوش مصنوعی نقش اصلی دارد. تحلیلگران می‌گویند بازار هم‌زمان به امید کاهش تنش در خاورمیانه و خوش‌بینی درباره گسترش زیرساخت‌های هوش مصنوعی و تقاضای بلندمدت مس نگاه می‌کند. «زیرساخت» یعنی تجهیزات و شبکه‌های پایه مثل برق و ارتباطات.

این نگاه همچنان قوی است. رشد هوش مصنوعی به مراکز داده بیشتر، کابل‌کشی برق، سیستم‌های خنک‌کننده، ترانسفورماتورها (دستگاه تغییر ولتاژ برق) و نوسازی شبکه برق نیاز دارد. تقاضای مس فقط به هوش مصنوعی وابسته نیست، اما وقتی ریسک سیاسی کمتر می‌شود، هوش مصنوعی یک داستان روشنِ بلندمدت به بازار می‌دهد.

پیش‌بینی محتاطانه این است که اگر خرید چین پس از تعطیلات ادامه داشته باشد و گفت‌وگوهای صلح قیمت نفت را پایین نگه دارد، مس می‌تواند حمایت شود. ضعیف‌تر شدن دلار هم کمک می‌کند. اگر بازگشت چین به خرید واقعیِ فیزیکی (یعنی خرید خودِ فلز، نه صرفاً معامله کاغذی) منجر نشود، رشد قیمت ممکن است نزدیکِ سطح مقاومت کند شود. «مقاومت» یعنی سطحی که معمولاً قیمت در آن سخت‌تر بالا می‌رود.

تحلیل تکنیکال

COPPER-C نزدیک 6.01 معامله می‌شود؛ بعد از ضعف اخیر برگشته و تلاش می‌کند بالای سطح روانی 6.00 تثبیت شود. «سطح روانی» یعنی عدد رُند که معمولاً توجه معامله‌گران را جلب می‌کند. اواخر آوریل قیمت در یک دوره نوسانی و رفت‌وبرگشتی حرکت داشت. ساختار کلی هنوز نشان‌دهنده بهبود از کف ماه مارس نزدیک 5.19 است، اما با نزدیک شدن قیمت به سقف محدوده اخیر، سرعت حرکت کمتر یکنواخت شده است.

از نظر تکنیکال، شتاب حرکت در کوتاه‌مدت بهتر شده است. قیمت دوباره بالای میانگین متحرک 5روزه (5.90) و میانگین متحرک 10روزه (5.92) قرار گرفته و هر دو در حال صاف شدن و متمایل شدن به بالا هستند. «میانگین متحرک» یعنی میانگین قیمت در چند روز گذشته که برای دیدن روند استفاده می‌شود. میانگین متحرک 20روزه (5.95) کمی پایین‌تر از قیمت فعلی است و نشان می‌دهد خریداران کم‌کم پس از افت اخیر کنترل بیشتری می‌گیرند.

سطح‌های مهم:

• حمایت: 5.95 → 5.80 → 5.39
• مقاومت: 6.01 → 6.22 → 6.52

قیمت اکنون منطقه مقاومت 6.00 تا 6.01 را آزمایش می‌کند؛ محدوده‌ای که در چند جلسه اخیر مثل سقف کوتاه‌مدت عمل کرده است. اگر قیمت به‌صورت پایدار بالای این ناحیه بماند، می‌تواند حرکت به سمت 6.22 را فعال کند و اگر شتاب صعودی بیشتر شود، امکان بازگشت تا سقف 6.52 هم وجود دارد. «شتاب صعودی» یعنی قدرت ادامه‌دار شدن رشد قیمت.

در جهت نزول، 5.95 نقش حمایت فوری را دارد و تقریباً با میانگین متحرک 20روزه هم‌راستاست. افت زیر این سطح می‌تواند راه را به سمت 5.80 باز کند، و افت عمیق‌تر توجه را دوباره به ناحیه حمایت گسترده‌تر نزدیک 5.39 می‌برد. «عقب‌نشینی/اصلاح» یعنی برگشت موقت قیمت خلاف جهت حرکت اصلی.

در مجموع، مس پس از دوره رفت‌وبرگشتی در تلاش است قدرت صعودی را دوباره بسازد و رفتار قیمت نزدیک سطح 6.00 احتمالاً مشخص می‌کند آیا این بهبود ادامه‌دار می‌شود یا نه.

پیامدهای بازار

حرکت مس پیام رشد اقتصادی می‌دهد. وقتی مس همراه با سهام بالا می‌رود و دلار هم ضعیف‌تر است، معامله‌گران معمولاً آن را نشانه بهتر شدن تقاضای جهانی می‌دانند، نه فقط مشکل عرضه. این می‌تواند از سهام شرکت‌های معدنی، ارزهای وابسته به کالا (ارز کشورهایی که صادرات مواد خام دارند) و دارایی‌های پرریسکِ مرتبط با بهبود صنعت حمایت کند.

ریسک این است که خوش‌بینیِ صلح سریع‌تر از واقعیت جلو برود. توقف عملیات اسکورت در هرمز امیدها را بالا برده، اما توافق کامل هنوز به جزئیات و اجرای واقعی نیاز دارد. اگر گفت‌وگوها شکست بخورد، ممکن است نفت دوباره گران شود، دلار برگردد و فلزات صنعتی بخشی از رشد چهارشنبه را پس بدهند.

همین الان معامله را شروع کنید – اینجا کلیک کنید تا حساب واقعی VT Markets خود را بسازید