GBPUSD سودهای هفتگی را حفظ می‌کند؛ با کاهش نگرانی‌های مالی بریتانیا

نکات کلیدی

• جفت‌ارز GBPUSD نزدیک سقف دوماهه ماند؛ کاهش نگرانی‌ها درباره سیاست مالی بریتانیا (بودجه دولت، هزینه‌ها و بدهی) از پوند حمایت کرد.
• گزارش‌ها از رویکرد «محافظه‌کارتر در بودجه» در صورت تغییرات احتمالی در رهبری بریتانیا، نگرانی بازار از افزایش هزینه‌های دولت را کمتر کرد.
• تولید ناخالص داخلی ماهانه بریتانیا (GDP؛ میزان رشد اقتصاد) در ماه مه ۰.۱٪ رشد کرد، اما ضعف اعتماد کسب‌وکارها همچنان چشم‌انداز اقتصاد را محدود نگه داشت.
• تورم پایین‌تر از انتظار در آمریکا، احتمال افزایش نزدیک‌مدت نرخ بهره توسط فدرال رزرو (بانک مرکزی آمریکا) را کمتر کرد و به دلار فشار آورد.
• تنش‌های ژئوپولیتیک و رشد قیمت نفت، تقاضا برای «دارایی امن» (سرمایه‌گذاری کم‌ریسک در زمان بحران) یعنی دلار را تقویت کرد و جلوی رشد بیشتر GBPUSD را گرفت.

پوند انگلیس روز جمعه در مسیر سومین رشد هفتگی پیاپی مقابل دلار آمریکا قرار داشت؛ بهبود نگاه بازار به وضعیت بودجه و بدهی دولت بریتانیا از پوند حمایت کرد.

GBPUSD در معاملات ابتدایی جمعه نزدیک ۱.۳۴۷۶ معامله شد و پوند در مجموع هفته حدود ۰.۵۶٪ رشد داشت. این جفت‌ارز چهارشنبه تا ۱.۳۵۵۶ بالا رفت (بالاترین سطح از ۱۲ مه)، اما با برگشت نگرانی‌های ژئوپولیتیک و افزایش تقاضا برای دلار عقب نشست.

این حرکت نتیجه ترکیب تحولات سیاسی بریتانیا، تغییر انتظارات نرخ بهره و تغییر کلی تمایل بازار به ریسک (ریسک‌پذیری یا ریسک‌گریزی) در جهان است.

چرا معامله‌گران این موضوع را دنبال می‌کنند؟

GBPUSD تحت تأثیر سه عامل اصلی است: انتظارات درباره سیاست مالی بریتانیا، سیاست پولی آمریکا و تحولات ژئوپولیتیک.

گزارش‌هایی مبنی بر اینکه «شبانا محمود» ممکن است در دولت احتمالی به رهبری «اندی برنهام» وزیر دارایی بریتانیا شود، از پوند حمایت کرد؛ چون سرمایه‌گذاران احتمال سیاست بودجه‌ای محتاطانه‌تر را بررسی کردند.

با این حال این انتصاب هنوز رسمی نشده است؛ بنابراین پوند به خبرهای سیاسی بعدی و هر تغییر در انتظار بازار از سیاست بودجه‌ای حساس می‌ماند.

داده‌های اقتصادی بریتانیا حمایت زیادی اضافه نکرد. GDP ماهانه در مه ۰.۱٪ رشد کرد، پس از آنکه در آوریل ۰.۱٪ کاهش یافته بود. با این حال، ضعف اعتماد شرکت‌ها و عملکرد نامتوازن بخش‌های اقتصادی، چالش‌های اقتصاد را یادآوری کرد.

تورم ملایم‌تر آمریکا فشار روی دلار را افزایش داد

دلار آمریکا هم در حرکت اخیر GBPUSD نقش مهمی داشته است.

تورم آمریکا کمتر از انتظار بود و باعث شد بازار احتمال افزایش فوری نرخ بهره توسط فدرال رزرو را پایین‌تر برآورد کند؛ این موضوع به دلار فشار آورد و به ارزهایی مثل پوند کمک کرد.

کاهش فشار تورمی می‌تواند به فدرال رزرو آزادی عمل بیشتری برای تصمیم‌های بعدی بدهد، اما سیاست‌گذاران همچنان ریسک «ثبات قیمت‌ها» (کنترل تورم) را زیر نظر دارند.

با وجود چشم‌انداز تورمی ملایم‌تر، دلار از تقاضای دارایی امن حمایت می‌گیرد، چون تنش‌های ژئوپولیتیک بالا مانده است.

افزایش قیمت نفت به‌دلیل ریسک‌های خاورمیانه، نگرانی از اختلال در عرضه انرژی را بیشتر کرده و بین کاهش انتظار افزایش نرخ بهره و افزایش تقاضا برای دارایی‌های دفاعی (کم‌ریسک) تعادل ایجاد کرده است.

چشم‌انداز سیاست مالی بریتانیا از پوند حمایت کرد

قدرت اخیر پوند تا حدی نتیجه تغییر انتظارات درباره سیاست مالی و چشم‌انداز بودجه‌ای بریتانیا است.

پیش‌تر نگرانی درباره هزینه‌های دولت و پایبندی به انضباط بودجه‌ای (کنترل کسری بودجه و بدهی) به اعتماد بازار ضربه زده بود. گزارش‌ها از رویکرد محتاطانه‌تر بخشی از این نگرانی‌ها را کم کرد و تقاضا برای پوند را بالا برد.

با این حال، معامله‌گران همچنان این موارد را رصد می‌کنند:

• برنامه هزینه‌های دولت
• بازده اوراق قرضه دولتی بریتانیا (Bond Yields؛ نرخ سودی که بازار از اوراق می‌خواهد)
• سیاست‌های مالیاتی
• انتظار بازار از رشد اقتصادی

شفاف‌تر شدن مسیر بودجه‌ای می‌تواند در هفته‌های آینده محرک مهمی برای پوند باشد.

سطوح کلیدی معامله‌گری GBPUSD

نمودار روزانه GBPUSD نشان می‌دهد این جفت‌ارز پس از عقب‌نشینی از سقف اخیر، نزدیک ۱.۳۴۶۵ معامله می‌شود.

قیمت تا ۱.۳۵۵۶ بالا رفت، اما با بازگشت فروشندگان، GBPUSD به میانه محدوده اخیر برگشت. رفتار فعلی قیمت نشان می‌دهد معامله‌گران می‌سنجند آیا خریداران می‌توانند «حمایت» را حفظ کنند یا عقب‌نشینی ادامه‌دار می‌شود. (حمایت یعنی سطحی که معمولاً در آن خرید بیشتر می‌شود و افت قیمت کند می‌شود.)

حرکت بالای ۱.۳۵۰۰ می‌تواند دوباره سقف اخیر نزدیک ۱.۳۵۵۶ را به کانون توجه برگرداند. شکست تأییدشده بالای این سطح (عبور و تثبیت) ممکن است مسیر را تا ۱.۳۶۰۰ باز کند.

در سمت نزولی، محدوده ۱.۳۴۴۰ تا ۱.۳۴۵۰ اولین ناحیه حمایتی برای رصد است. شکست زیر این ناحیه می‌تواند ۱.۳۴۰۰ را در دسترس قرار دهد و اگر فشار فروش بیشتر شود، ۱.۳۳۵۰ هدف بعدی است.

سناریوهای صعودی و نزولی

جهت کوتاه‌مدت GBPUSD به این بستگی دارد که آیا خریداران می‌توانند بالای ناحیه حمایتی ۱.۳۴۴۰ تا ۱.۳۴۵۰ کنترل را حفظ کنند یا نه.

حرکت بالای ۱.۳۵۰۰ سناریوی بازگشت را تقویت می‌کند و سقف اخیر را دوباره مهم می‌کند.

در مقابل، شکست زیر حمایت می‌تواند نشان‌دهنده کاهش شتاب و افزایش ریسک «اصلاح» باشد (اصلاح یعنی برگشت موقت قیمت در خلاف جهت حرکت قبلی).

سلب مسئولیت

سطوح قیمت و سناریوهای بازار، دیدگاه نویسنده در زمان نگارش است و توصیه مالی یا پیشنهاد رسمی از سوی VT Markets نیست. معامله‌گران باید تحلیل خود را انجام دهند و ریسک را مدیریت کنند.

معامله CFD جفت‌ارز GBPUSD با VT Markets

GBPUSD زمانی پرتحرک‌تر می‌شود که شرایط اقتصادی بریتانیا، انتظار بازار از سیاست بودجه‌ای، روند تورم آمریکا، پیام‌های فدرال رزرو و فضای ریسک جهانی بر بازار ارز اثر می‌گذارند.

در VT Markets، امکان دسترسی به CFD جفت‌ارز GBPUSD در کنار سایر جفت‌ارزهای اصلی، طلا، نفت، شاخص‌ها، سهام، ETF (صندوق قابل معامله؛ سبدی از دارایی‌ها که مثل سهام خریدوفروش می‌شود) و بازارهای جهانی CFD از یک پلتفرم وجود دارد. (CFD یا «قرارداد مابه‌التفاوت» یعنی معامله‌گر روی تغییرات قیمت شرط می‌بندد، بدون خرید خودِ دارایی.)

این امکان کمک می‌کند همزمان با دنبال کردن حرکت GBPUSD، عوامل مرتبط مثل دلار آمریکا، بازده اوراق خزانه‌داری آمریکا (Treasury yields؛ نرخ سود اوراق دولتی آمریکا) و حس کلی بازار را هم رصد کنید.

با ابزارهای نموداری VT Markets می‌توان حمایت، مقاومت، میانگین متحرک (Moving Average؛ میانگین قیمت در چند روز برای تشخیص روند) و رفتار شکست (Breakout؛ عبور قیمت از محدوده مهم) را دنبال کرد.

اطلاعات بیشتر درباره معامله جفت‌ارزها در VT Markets اینجا.

چرا GBPUSD را به شکل CFD معامله کنیم؟

CFD جفت‌ارز GBPUSD به معامله‌گر اجازه می‌دهد از رشد یا افت قیمت سود یا زیان بگیرد، بدون اینکه واقعاً پوند و دلار را با هم تبدیل کند.

این انعطاف زمانی مهم است که این جفت‌ارز به‌سرعت به داده‌های تورم آمریکا، انتظار بازار از تصمیم فدرال رزرو، پیام‌های سیاستی بریتانیا، ریسک مداخله (Intervention؛ دخالت مستقیم دولت/بانک مرکزی در بازار ارز) یا تغییر قیمت انرژی واکنش نشان می‌دهد.

اگر GBPUSD بالای مقاومت بشکند، معامله‌گران می‌توانند ادامه حرکت صعودی را زیر نظر بگیرند. اگر ریسک بازار بالا برود، سناریوهای نزولی می‌تواند پررنگ‌تر شود.

در VT Markets می‌توان رفتار قیمت GBPUSD را لحظه‌ای دید و با بازارهای مهم دیگر CFD در همان حساب مقایسه کرد.

در ادامه به چه چیزهایی توجه کنیم؟

تحولات سیاسی همچنان عامل مهمی برای پوند است.

بازار خبرهای مرتبط با تغییرات احتمالی در رهبری بریتانیا، جهت‌گیری بودجه‌ای و برنامه هزینه‌های دولت را دنبال می‌کند.

بازده اوراق دولتی بریتانیا هم مهم می‌ماند، چون تغییر انتظار از سیاست بودجه‌ای می‌تواند اعتماد به دارایی‌های بریتانیا را تغییر دهد.

در کنار عوامل داخلی، معامله‌گران همچنان انتظار بازار از تصمیم‌های فدرال رزرو، داده‌های اقتصادی آمریکا و ریسک‌های ژئوپولیتیک را رصد می‌کنند.

ضعف داده‌های اقتصادی آمریکا می‌تواند فشار روی دلار را ادامه دهد، در حالی که داده‌های قوی‌تر یا افزایش ریسک‌گریزی می‌تواند تقاضا برای دلار را به‌عنوان دارایی امن بالا ببرد.

فعلاً محدوده ۱.۳۴۴۰ تا ۱.۳۵۰0 مهم‌ترین بازه کوتاه‌مدت است. عبور از ۱.۳۵۵۶ می‌تواند مسیر ۱.۳۶۰۰ را دوباره فعال کند و افت زیر ۱.۳۴۴۰ ممکن است راه را برای ۱.۳۴۰۰ باز کند.

همین الان معامله را شروع کنید – اینجا کلیک کنید تا حساب واقعی VT Markets خود را بسازید