Invesco QQQ با کاهش نگرانی‌های فدرال رزرو در پی انتشار CPI ملایم‌تر، افزایش یافت

نکات کلیدی

• QQQ با رشد ۱.۱۲٪ به ۷۱۹.۶۹ دلار برگشت؛ تورم ملایم‌تر آمریکا به سهام فناوری کمک کرد و نگرانی از افزایش نزدیکِ نرخ بهره را کمتر کرد. (نرخ بهره: هزینه وام‌گیری که بانک مرکزی تعیین می‌کند.)
• تورم ژوئن به ۳.۵٪ در سال کاهش یافت و شاخص قیمت مصرف‌کننده (CPI) به‌صورت ماهانه ۰.۴٪ افت کرد؛ دلیل اصلی، کاهش قیمت انرژی بود. (CPI: شاخص میانگین قیمت کالاها و خدمات مصرفی.)
• سیاست فدرال رزرو همچنان زیر ذره‌بین است و رئیس آن، کوین وارش، در برابر تداوم تورم بالا موضع سخت‌گیرانه دارد. (فدرال رزرو: بانک مرکزی آمریکا.)
• وزن بالای QQQ در شرکت‌های بزرگ فناوری و نیمه‌رسانا باعث می‌شود این صندوق به بازده اوراق خزانه و فضای سرمایه‌گذاری مرتبط با هوش مصنوعی حساس باشد. (اوراق خزانه: بدهی دولتی آمریکا؛ بازده=نرخ سود بازار آن. نیمه‌رسانا: تراشه‌های الکترونیکی.)
• در نمودار روزانه QQQ، مقاومت نزدیک ۷۲۲.۲۹ تا ۷۲۳.۳۰ دلار دیده می‌شود و ۷۱۴.۳۴ دلار اولین حمایت مهم است. (حمایت/مقاومت: نواحی قیمتی که معمولاً جلوی افت/صعود را می‌گیرند.)

صندوق قابل معامله (ETF) «Invesco QQQ Trust, Series 1» روز سه‌شنبه ۱۴ ژوئیه ۱.۱۲٪ رشد کرد و نزدیک ۷۱۹.۶۹ دلار بسته شد؛ دامنه نوسان روز بین ۷۱۴.۳۴ تا ۷۲۲.۲۹ دلار بود. (ETF: صندوقی که مثل سهم در بورس معامله می‌شود.)

این رشد بخشی از افت ۱.۹۰٪ جلسه قبل را جبران کرد؛ سهام فناوری پس از انتشار گزارش تورمی پایین‌تر از انتظار، برگشتند.

شاخص نزدک کامپوزیت ۰.۹۰٪ و شاخص گسترده‌تر S&P 500 حدود ۰.۳۸٪ بالا رفت. کاهش بازده اوراق خزانه و کم‌شدن احتمال افزایش فوری نرخ بهره فدرال رزرو، به سهام رشدی کمک کرد. (سهام رشدی: شرکت‌هایی که انتظار رشد سود آینده بالاست و به نرخ بهره حساس‌اند.)

برای معامله‌گران، این حرکت QQQ را دوباره به محدوده بالای نوسان روزهای اخیر برگرداند. حالا توجه بازار به این است که آیا رشد ادامه‌دار می‌شود یا نگرانی‌های تورم و نرخ بهره دوباره جلوی احیا را می‌گیرد.

چرا معامله‌گران Invesco QQQ را زیر نظر دارند

QQQ به سرمایه‌گذاران امکان می‌دهد به‌صورت متمرکز در شرکت‌های بزرگِ غیرمالیِ فهرست‌شده در نزدک سرمایه‌گذاری کنند.

Invesco QQQ شاخص نزدک-۱۰۰ را دنبال می‌کند و وزن بالایی در نمادهای فناوری و سهام رشدی دارد. به همین دلیل به نوسان سهام بزرگ فناوری، سهام نیمه‌رسانا، موج سرمایه‌گذاری مرتبط با هوش مصنوعی و تغییرات بازده اوراق خزانه حساس است. (نزدک-۱۰۰: ۱۰۰ شرکت بزرگ غیرمالی در بورس نزدک.)

وزن زیاد شرکت‌های «بسیار بزرگ» (Mega-cap) هم باعث می‌شود QQQ به تقاضای مرتبط با هوش مصنوعی، قدرت مالی شرکت‌ها (ترازنامه) و نگرانی‌های ارزش‌گذاری حساس بماند. (ارزش‌گذاری: سنجش گران/ارزان‌بودن سهم نسبت به سود و رشد.)

محرک اصلی بازگشت اخیر، تغییر انتظارات درباره سیاست پولی آمریکا بود. داده‌های تورمی ملایم‌تر فشار را از روی بازده‌ها کم کرد و در نتیجه به سهام فناوری و رشدی کمک شد. (سیاست پولی: ابزارهای بانک مرکزی مثل نرخ بهره برای کنترل تورم و رشد.)

کاهش CPI به فضای سهام فناوری کمک کرد

CPI آمریکا در ژوئن ۰.۴٪ کاهش یافت؛ بزرگ‌ترین افت ماهانه از آوریل ۲۰۲۰. این شاخص در ماه مه ۰.۵٪ افزایش داشت. تورم سالانه هم از ۴.۲٪ به ۳.۵٪ کند شد.

تورم هسته (Core CPI) در مقیاس ماهانه بدون تغییر ماند و در مقیاس سالانه به ۲.۶٪ کاهش یافت؛ هر دو عدد کمتر از پیش‌بینی‌ها بود. (تورم هسته: تورم بدون اقلام پرنوسان مثل غذا و انرژی.)

انرژی بخش بزرگی از افت را رقم زد: شاخص انرژی ۵.۷٪ و قیمت بنزین ۹.۷٪ کاهش یافت. گزارش ملایم‌تر، بازده اوراق خزانه و دلار آمریکا را پایین آورد و به سهام فناوری کمک کرد.

با این حال، ریسک تورم از بین نرفته است. قیمت انرژی هنوز نسبت به سال قبل ۱۵.۷٪ بالاتر بود؛ بنابراین معامله‌گران محتاط‌اند که آیا یک گزارش CPI ملایم برای تغییر مسیر کلی سیاست فدرال رزرو کافی است یا نه.

وارش موضع سخت‌گیرانه نسبت به تورم را حفظ کرد

کوین وارش، رئیس فدرال رزرو، گفت سیاست‌گذاران «هیچ تحملی» برای تورم بالا و ماندگار ندارند و پس از ثابت نگه‌داشتن نرخ‌ها در محدوده ۳.۵۰٪ تا ۳.۷۵٪ در ژوئن، بر تعهد بانک مرکزی به ثبات قیمت‌ها تأکید کرد. (ثبات قیمت‌ها: کنترل تورم در سطح هدف.)

وارش عدد CPI اخیر را نسبت به انتظارها مثبت توصیف کرد، اما هشدار داد نباید از یک گزارش نتیجه‌گیری قطعی کرد.

برای QQQ، تورم پایین‌تر می‌تواند با کم‌کردن انتظار افزایش نرخ بهره، به بهتر شدن ارزش‌گذاری سهام فناوری کمک کند. اما احتیاط فدرال رزرو می‌تواند امید بازار برای چرخش پایدار به سمت سیاست پولی آسان‌گیرانه‌تر را محدود کند. (سیاست آسان‌گیرانه: نرخ بهره پایین‌تر و شرایط مالی ساده‌تر.)

سطوح کلیدی معامله‌گری

Invesco QQQ پس از رشد اخیر، نزدیک ۷۱۹.۶۹ دلار در حال نوسان محدود (تثبیت/Consolidation) است. (تثبیت: حرکت رفت‌وبرگشتی در یک بازه مشخص بدون روند واضح.)

این ETF حدود ۷۲۰.۲۲ دلار باز شد، تا نزدیک ۷۲۲.۲۹ دلار بالا رفت و سپس تا کف حدود ۷۱۴.۳۴ دلار افت کرد و دوباره برگشت.

مقاومت نزدیک بین ۷۲۲.۲۹ تا ۷۲۳.۳۰ دلار قرار دارد. عبور و ماندگاری بالای این محدوده می‌تواند سطح ۷۲۸ دلار را مهم کند.

اگر قیمت بالای ۷۲۸ دلار قوی‌تر شود، توجه به ۷۳۵ تا ۷۴۰ دلار می‌رود و بعد از آن محدوده سقف اخیر ۷۴۵ تا ۷۵۰ دلار به‌عنوان مقاومت بعدی مطرح است.

در سمت نزولی، ۷۱۴.۳۴ دلار اولین حمایت است. افت به زیر این سطح می‌تواند دوباره توجه را به محدوده ۷۱۱.۷۴ دلار برگرداند.

اگر فشار فروش ادامه پیدا کند، سطح روانی ۷۰۰ دلار و سپس محدوده ۶۸۰ دلار می‌تواند زیر نظر بازار باشد.

سناریوهای صعودی و نزولی

بازگشت صعودی زمانی تقویت می‌شود که QQQ از ۷۲۳.۳۰ دلار عبور کند و بالای آن بماند؛ یعنی بعد از جهش ناشی از CPI، کنترل بیشتر دست خریداران است.

عبور تاییدشده از ۷۲۸ دلار می‌تواند مسیر را به سمت ۷۳۵ تا ۷۴۰ دلار باز کند. اگر این ناحیه هم شکسته شود، محدوده ۷۴۵ تا ۷۵۰ دلار مقاومت مهم بعدی است. (شکست تاییدشده: عبور قیمت همراه با تداوم/بسته‌شدن بالای سطح.)

سناریوی خنثی، حرکت در بازه ۷۱۴.۳۴ تا ۷۲۳.۳۰ دلار است؛ یعنی بازار منتظر نشانه‌های روشن‌تر از بازده اوراق خزانه، اظهارنظرهای فدرال رزرو و شتاب سهام فناوری می‌ماند.

سناریوی نزولی با افت زیر ۷۱۴.۳۴ دلار جدی‌تر می‌شود. شکست تاییدشده می‌تواند ۷۱۱.۷۴ دلار و بعد سطح روانی ۷۰۰ دلار را مطرح کند.

چرا این حرکت ETF برای معامله‌گران CFD مهم است

QQQ امکان دسترسی متمرکز به برخی از بزرگ‌ترین شرکت‌های غیرمالیِ فهرست‌شده در نزدک را می‌دهد.

به همین دلیل، این ETF می‌تواند به تغییرات سهام نیمه‌رسانا، سرمایه‌گذاری مرتبط با هوش مصنوعی، گزارش‌های سود شرکت‌ها، بازده اوراق و انتظارات از سیاست فدرال رزرو سریع واکنش نشان دهد. (گزارش سود: اعلام درآمد و سود شرکت‌ها در فصل‌های مالی.)

قراردادهای مابه‌التفاوت (CFD) به معامله‌گر اجازه می‌دهد بدون خرید دارایی پایه، روی افزایش یا کاهش قیمت معامله کند. اما اهرم (Leverage) می‌تواند هم سود و هم زیان را چندبرابر کند؛ مخصوصاً وقتی انتشار داده‌های تورمی یا صحبت‌های بانک مرکزی باعث نوسان ناگهانی بازار می‌شود. (CFD: قراردادی که اختلاف قیمتِ ورود و خروج تسویه می‌شود. اهرم: معامله با پول قرضی/اعتبار کارگزاری.)

معامله CFDهای Invesco QQQ Trust با VT Markets

Invesco QQQ Trust در زمانی که سیگنال‌های سیاستی فدرال رزرو، داده‌های اقتصادی آمریکا، سهام مرتبط با هوش مصنوعی، سهم‌های نیمه‌رسانا و فضای کلی فناوری هم‌جهت حرکت می‌کنند، پرتحرک‌تر می‌شود.

در VT Markets می‌توان CFDهای Invesco QQQ Trust را در کنار بازارهای دیگر مثل فارکس (ارزها)، طلا، نفت، شاخص‌ها، سهام و اوراق معامله کرد. این کار کمک می‌کند معامله‌گر هم‌زمان حرکت بورس آمریکا را با تغییرات دلار، بازده اوراق خزانه، سهام فناوری و ریسک‌پذیری بازار دنبال کند. (فارکس: بازار خریدوفروش ارزها. ریسک‌پذیری: تمایل سرمایه‌گذاران به دارایی‌های پرریسک.)

با ابزارهای نموداری VT Markets می‌توانید حمایت و مقاومت، میانگین‌های متحرک و رفتار شکست (Breakout) را برای شکل‌گیری سناریوی بعدی QQQ بررسی کنید. (میانگین متحرک: میانگین قیمت در چند روز که جهت روند را نشان می‌دهد.)

مواردی که باید زیر نظر داشت

انتشار بعدی تورم مهم آمریکا، شاخص قیمت تولیدکننده (PPI) ژوئن است؛ این گزارش چهارشنبه ۱۵ ژوئیه ساعت ۸:۳۰ صبح به وقت شرق آمریکا منتشر می‌شود و می‌تواند تصویری از فشار قیمت بر کسب‌وکارها بدهد. (PPI: تغییر قیمت‌ها در سطح تولیدکننده/عمده‌فروشی.)

وارش همچنین قرار است ۱۵ ژوئیه شهادت دوره‌ای سیاست پولی خود را در سنای آمریکا ادامه دهد. هر اظهارنظر درباره تورم، نرخ بهره یا اثر اقتصادی سرمایه‌گذاری در هوش مصنوعی می‌تواند روی بازده اوراق خزانه و فضای سهام فناوری اثر بگذارد.

همچنین ممکن است بازار این موارد را دنبال کند:

• بازده اوراق خزانه آمریکا و دلار
• نفت و قیمت‌های انرژی
• گزارش‌های سود پیشِ‌روی شرکت‌های فناوری
• سهام نیمه‌رسانا و نمادهای مرتبط با هوش مصنوعی
• فروش خرده‌فروشی آمریکا و داده‌های بازار کار

در حال حاضر QQQ بین حمایت نزدیک ۷۱۴.۳۴ دلار و مقاومت ۷۲۲.۲۹ تا ۷۲۳.۳۰ دلار معامله می‌شود. خروج تاییدشده از این بازه می‌تواند مشخص کند آیا رشد سه‌شنبه به حرکت صعودی بزرگ‌تر تبدیل می‌شود یا فقط یک بازگشت کوتاه‌مدت بوده است.

همین الان معامله را شروع کنید – اینجا کلیک کنید تا حساب واقعی VT Markets خود را بسازید