ایسماعیل سقاب اصفهانی، معاون رئیسجمهور ایران، به گزارش خبرگزاری مهر و به نقل از گاردین، به آمریکا درباره «چشم در برابر چشم» در پاسخ به حملات به تأسیسات نفتی هشدار داد. او گفت ایران تأسیسات نفتی کشورهایی را هدف قرار میدهد که از خاک آنها چاههای نفت ایران مورد حمله قرار بگیرد.
اصفهانی گفت تیم مذاکرهکننده تهران «یقه دشمن را پشت میز مذاکره گرفته است». او همچنین گفت مردم ایران درباره تأمین انرژی نگران نباشند، چون «تمهیدات لازم» انجام شده است.
جلسه توضیحاتی درباره عملیات «خشم حماسی»
پیت هگست، وزیر دفاع آمریکا، و دن کین، رئیس ستاد مشترک ارتش آمریکا، اعلام کردند یک نشست خبری درباره عملیات «خشم حماسی» برگزار میکنند؛ عملیاتی که از آن بهعنوان بمباران ایران یاد شده است. این جلسه برای ساعت ۰۸:۰۰ صبح به وقت شرق آمریکا (۱۲:۰۰ به وقت گرینویچ) برنامهریزی شده است.
با توجه به تهدید «چشم در برابر چشم» علیه تأسیسات نفتی، انتظار میرود نوسان بازار بهطور محسوسی افزایش یابد. معاملهگران از حالا در حال خرید «اختیار خرید» کوتاهمدت روی نفت خام هستند؛ اختیار خرید نوعی قرارداد است که به خریدار حق (نه اجبار) میدهد نفت را با قیمت مشخص در آینده نزدیک بخرد و معمولاً وقتی استفاده میشود که انتظار رشد قیمت وجود دارد. هدف آنها بهرهبرداری از جهش احتمالی قیمت پس از نشست خبری آمریکا است. این موضوع باعث بالا رفتن «نوسان ضمنی» شده است؛ نوسان ضمنی یعنی میزان نوسانی که بازار از روی قیمت اختیارها برای آینده پیشبینی میکند، نه نوسانی که قبلاً رخ داده است. در نتیجه انتظار میرود شاخص نوسان نفت خام CBOE (OVX) از ۵۰ واحد عبور کند. OVX شاخصی است که از قیمت اختیارهای نفت خام بهدست میآید و ترس/نوسان مورد انتظار بازار نفت را نشان میدهد.
این الگو پیشتر هم دیده شده است. در حملات سال ۲۰۱۹ به تأسیسات آرامکوی عربستان، «قراردادهای آتی» نفت برنت نزدیک ۲۰٪ در یک جلسه معاملاتی جهش کرد؛ قرارداد آتی قراردادی است برای خرید یا فروش در تاریخ آینده با قیمت مشخص و ابزار اصلی معاملهگران برای قفلکردن قیمت یا سفتهبازی است. همچنین آغاز جنگ اوکراین در ۲۰۲۲ قیمتها را به بالای ۱۳۰ دلار برای هر بشکه رساند. بر اساس این سابقه، هر اختلال واقعی در عرضه میتواند برنت را که اکنون حوالی ۹۸ دلار معامله میشود، ظرف چند روز به محدوده سهرقمی برساند.
برای پرتفویهایی که از افزایش هزینه انرژی آسیب میبینند—مثل پرتفویهای سنگین در حملونقل یا صنایع—«پوشش ریسک» اکنون حیاتی است. پوشش ریسک یعنی کاهش اثر زیان احتمالی با گرفتن موقعیتهای جبرانی در بازار. در این چارچوب، از قراردادهای آتی نفت برای تثبیت قیمت استفاده میشود و «اختیار فروش» روی سهام شرکتهای هواپیمایی و کشتیرانی خریداری میشود؛ اختیار فروش قراردادی است که حق فروش دارایی را با قیمت مشخص میدهد و معمولاً برای محافظت در برابر افت قیمت سهام یا شوک هزینهها بهکار میرود. هزینه این موقعیتهای دفاعی لحظهبهلحظه در حال افزایش است، اما برای محافظت در برابر شوک عرضه ضروری تلقی میشود.
سیگنالهای اختلاف قیمت برنت و WTI
معاملهگران باید شاخصهای ساختار بازار مانند «اختلاف قیمت برنت و WTI» را هم زیر نظر بگیرند. این اختلاف اکنون به بالای ۷ دلار در حال افزایش است و نشان میدهد ریسک ژئوپلیتیک خاورمیانه بیش از همه روی قیمتگذاری برنت اثر میگذارد. این وضعیت میتواند برای معاملهگرانی که روی افزایش بیشتر این فاصله با تشدید تنشها شرطبندی میکنند، موقعیت معاملاتی ایجاد کند.
حساب واقعی VT Markets را ایجاد کنید و همین حالا معامله را شروع کنید.
