AUD/JPY در معاملات اولیه اروپا در روز چهارشنبه تا حوالی 114.05 بالا رفت؛ دلار استرالیا پس از لحن تندروانه (تمایل به افزایش نرخ بهره و سخت‌گیرانه‌تر کردن سیاست پولی) بانک مرکزی استرالیا تقویت شد. ین ژاپن در صورت بدتر شدن شرایط ریسک (افزایش ترس در بازارها) می‌تواند قوی‌تر شود و به این جفت‌ارز فشار بیاورد.

رئیس‌جمهور آمریکا، دونالد ترامپ، روز سه‌شنبه گفت به درخواست پاکستان، آتش‌بس با ایران را تمدید می‌کند و در انتظار «پیشنهاد واحد» از تهران است؛ هم‌زمان ارتش آمریکا محاصره بنادر ایران را حفظ کرده است. بازارها مذاکرات صلح آمریکا و ایران را زیر نظر دارند و طولانی شدن درگیری می‌تواند ینِ امن (دارایی‌ای که در زمان بحران تقاضا می‌گیرد) را تقویت کند.

در نمودار روزانه، جفت‌ارز بالاتر از میانگین متحرک ساده 20روزه (SMA: میانگین قیمت در 20 روز اخیر) و میانگین متحرک نمایی 100روزه (EMA: میانگین متحرک با وزن بیشتر به قیمت‌های جدیدتر) قرار دارد. قیمت نزدیک باند بالایی بولینگر است (Bollinger Bands: نوارهایی برای سنجش نوسان بازار) و شاخص قدرت نسبی روی 68.62 است (RSI: شاخصی برای سنجش شدت خرید/فروش)، کمی پایین‌تر از محدوده «اشباع خرید» (زمانی که رشد قیمت ممکن است موقتاً کند شود).

مقاومت (سطحی که معمولاً جلوی رشد قیمت را می‌گیرد) نزدیک باند بالایی بولینگر در 115.35 است. حمایت (سطحی که معمولاً جلوی افت قیمت را می‌گیرد) حوالی خط میانی بولینگر در 111.90 قرار دارد و پس از آن نزدیک EMA 100روزه در 108.55 و باند پایینی بولینگر در 108.45 دیده می‌شود.

مسیر ین تحت تأثیر عملکرد اقتصاد ژاپن، سیاست بانک مرکزی ژاپن، فاصله بازده (اختلاف سود اوراق) با اوراق آمریکا و فضای ریسک بازار است. بانک مرکزی ژاپن از 2013 تا 2024 سیاست پولی بسیار انبساطی داشت (نرخ‌های بسیار پایین و حمایت پولی)، سپس از 2024 به‌تدریج آن را کاهش داد؛ این روند به کم شدن فاصله بازده اوراق کمک کرده است.

با توجه به نگاه تندروانه بانک مرکزی استرالیا، انتظار می‌رود دلار استرالیا در کوتاه‌مدت قوی بماند. تورم فصلی اخیر استرالیا برای سه‌ماهه اول 2026 برابر 3.8% اعلام شد که کمی بالاتر از انتظار بود؛ بنابراین نگهداری موقعیت خرید AUD همچنان توجیه دارد. اختلاف سیاست پولی با بانک مرکزی ژاپن همچنان محرک اصلی AUD/JPY است.

برای هفته‌های پیش‌رو، استفاده از اختیار خرید (Call Option: قراردادی که حق خرید دارایی را با قیمت مشخص تا تاریخ معین می‌دهد) برای بهره‌گیری از رشد احتمالی، با توجه به روند صعودی نمودار روزانه، منطقی است. با این حال چون RSI نزدیک اشباع خرید (68.62) است، بهتر است هدف‌های برداشت سود (Take-profit: بستن معامله با سود در سطح مشخص) حوالی مقاومت 115.35 تعیین شود. معامله‌گران می‌توانند با فروش اختیار خرید در قیمت‌های بالاتر (Higher-strike calls: اختیار خرید با قیمت اعمال بالاتر) یک «اسپرد» بسازند (Spread: ترکیب چند اختیار برای محدود کردن ریسک و هزینه) تا بخشی از هزینه موقعیت اولیه جبران شود.

عادی‌سازی تدریجی سیاست بانک مرکزی ژاپن از 2024 یک ریسک مهم است که می‌تواند ین را ناگهانی تقویت کند. به همین دلیل، می‌توان اختیار فروش حمایتی اضافه کرد (Protective put: اختیار فروش برای پوشش ریسک افت)، با قیمت‌های اعمال پایین‌تر از حمایت 111.90. این کار در برابر تغییر ناگهانی احساسات یا موضع‌گیری سخت‌گیرانه‌تر از انتظار بانک مرکزی ژاپن نقش بیمه دارد.

آتش‌بس میان آمریکا و ایران فعلاً جذابیت ین به‌عنوان پناهگاه امن را کاهش داده و به نفع این جفت‌ارز است. هر نشانه‌ای از شکست مذاکرات می‌تواند باعث برگشت سریع شود، چون سرمایه‌ها دوباره به سمت ین می‌روند. نگهداری مقدار کمی اختیار خرید ین که خارج از پول است (Out-of-the-money: قیمتی که فعلاً ارزش اعمال ندارد و ارزان‌تر است) می‌تواند پوشش کم‌هزینه‌ای در برابر چنین ریسک ژئوپلیتیک باشد.