نفت با تشدید تنش‌ها با ایران به بالای ۱۰۰ دلار جهش کرد

نکات کلیدی

• CL-OIL نزدیک سطح ۱۰۰ دلار مانده است؛ نفت خام معیار اخیراً حدود ۱۰۴ دلار معامله شده و در همان روز حدود ۷ تا ۸٪ رشد کرده است. (نفت «معیار» یعنی قیمتی که بقیه قیمت‌ها با آن سنجیده می‌شوند.)
• نفت برنت بالای ۱۰۱ تا ۱۰۲ دلار رفته و نفت WTI از ۱۰۴ دلار عبور کرده است؛ یعنی بازار «ریسک ژئوپلیتیک» را دوباره با شدت بیشتری در قیمت‌ها حساب کرده است. (ریسک ژئوپلیتیک یعنی اثر تنش‌های سیاسی/نظامی بین کشورها بر بازار.)
• عامل اصلی رشد قیمت، بالا رفتن تنش‌ها و «محاصره دریایی» آمریکا علیه کشتی‌رانی مرتبط با ایران در تنگه هرمز است. (محاصره دریایی یعنی محدود کردن عبور کشتی‌ها با نیروی دریایی.)
• شرایط حمل‌ونقل دریایی همچنان محدود است؛ نفتکش‌ها از منطقه دوری می‌کنند و حجم عبور هنوز پایین‌تر از حالت عادی است. (نفتکش یعنی کشتی بزرگ حمل نفت.)

قیمت نفت با برگشتن نگرانی‌های سیاسی و نظامی به مرکز توجه، به‌طور محسوس از ۱۰۰ دلار بالاتر رفت؛ پس از بی‌نتیجه ماندن گفت‌وگوهای آمریکا و ایران و برنامه برای محاصره تنگه هرمز.

نفت خام برنت تا حدود ۱۰۱ تا ۱۰۲ دلار بالا رفت و WTI از ۱۰۴ دلار عبور کرد؛ چون بازارها به تهدید تازهِ اختلال در عرضه در یکی از مهم‌ترین گلوگاه‌های انرژی جهان واکنش نشان دادند. («گلوگاه» یعنی مسیر باریک و حیاتی که اگر بسته شود، جریان انرژی مختل می‌شود.)

این حرکت برخلاف آرامش کوتاهی است که در دوره آتش‌بس اخیر دیده شد و نشان می‌دهد قیمت نفت چقدر به رویدادهای خاورمیانه حساس است.

تمرکز دوباره روی ریسک عرضه — محاصره تنگه‌ای که همین حالا هم محدود است

محرک اصلی رشد اخیر، «تقاضا» نیست، بلکه «ریسک عرضه» است. (تقاضا یعنی میزان خرید/مصرف؛ عرضه یعنی مقدار نفتی که وارد بازار می‌شود.)

تنگه هرمز حدود ۲۰٪ از جریان نفت جهان را عبور می‌دهد و به همین دلیل یکی از مهم‌ترین مسیرها در بازار انرژی است.

با آماده شدن آمریکا برای محاصره دریایی و هدف گرفتن کشتی‌رانی مرتبط با ایران، بازار اکنون احتمال از دست رفتن تا ۲ میلیون بشکه در روز از عرضه را در قیمت‌ها لحاظ می‌کند. (یعنی معامله‌گران قیمت را طوری تنظیم می‌کنند که انگار این کاهش ممکن است رخ دهد.)

حتی اختلالِ محدود هم می‌تواند بازار را سریعاً کم‌عرضه کند. نفتکش‌ها از همین حالا شروع به دوری از منطقه کرده‌اند و نگرانی درباره دسترسی کوتاه‌مدت را بیشتر کرده‌اند.

واکنش بازار فقط به نفت محدود نمانده است

جهش نفت جدا از بقیه بازارها نیست.

• قراردادهای آتی سهام تحت فشار قرار گرفته‌اند، چون هزینه بالاتر انرژی نگرانی درباره تورم و رشد اقتصادی را بیشتر می‌کند. («قرارداد آتی» یعنی قراردادی برای خرید/فروش در آینده با قیمت توافقی.)
• دارایی‌های مرتبط با انرژی دوباره مورد توجه قرار گرفته‌اند. (دارایی یعنی ابزار سرمایه‌گذاری مثل سهام شرکت‌های انرژی یا صندوق‌ها.)
• ورود پول به دارایی‌های امن بیشتر شده است، چون ریسک سیاسی/نظامی بالا رفته است. (دارایی امن یعنی چیزهایی که در بحران معمولاً کمتر آسیب می‌بینند، مثل طلا یا ارزهای کم‌ریسک.)

هم‌زمان، این حرکت یک الگوی شناخته‌شده را نشان می‌دهد: وقتی شوک سیاسی/نظامی به عرضه می‌خورد، نفت معمولاً فوری واکنش نشان می‌دهد، اما بقیه بازارها آهسته‌تر خود را تطبیق می‌دهند.

بیشتر بخوانید: چرا قیمت نفت خام شدید بالا و پایین می‌شود

وضعیت شکننده

با وجود جهش تند، مسیر بعدی کاملاً به این بستگی دارد که اوضاع چگونه پیش برود.

دو نیروی اصلی روبه‌رو هستند:

• ریسک تشدید تنش: اختلال بیشتر یا اقدام تلافی‌جویانه می‌تواند قیمت‌ها را بالاتر ببرد، به‌ویژه اگر عبور کشتی‌ها از هرمز بیشتر محدود شود.
• احتمال کاهش تنش: از سرگیری گفت‌وگوها یا کم شدن تنش‌ها می‌تواند بخشی از رشد قیمت را سریع برگرداند.

نتیجه، بازاری است که بیشتر واکنشی است تا دارای مسیر مشخص؛ نوسان‌ها بیشتر با خبرها حرکت می‌کنند تا با عوامل پایه‌ای. (عوامل پایه‌ای یعنی واقعیت‌های عرضه/تقاضا و اقتصاد.)

تحلیل تکنیکال USOIL

نفت آمریکا (US Oil) در جلسه آسیایی روز دوشنبه بالاتر معامله شد و اکنون بالای ۱۰۰ دلار است. هفته گذشته یک «کندل» نزولی بزرگ شکل گرفت و یک «شکاف ارزش منصفانه» بزرگ ایجاد کرد؛ احتمال دارد نفت برای پر کردن این شکاف به سقف قبلی برود و بالای ۱۱۰ دلار معامله شود، اگر گفت‌وگوها به نتیجه نرسد. (کندل/شمع یعنی نمایش تغییرات قیمت در یک بازه زمانی؛ شکاف ارزش منصفانه یعنی محدوده‌ای روی نمودار که به‌دلیل حرکت سریع، معاملات کمی در آن انجام شده و قیمت گاهی به آن برمی‌گردد.)

«میانگین‌های متحرک» به‌آرامی در حال هم‌سو شدن برای روند صعودی هستند، اما هنوز قطعی نیست. قبل از گرفتن «موقعیت خرید»، باید دید ۳ تا از EMA ها رو به بالا هم‌راستا می‌شوند یا نه. (میانگین متحرک یعنی میانگین قیمت برای تشخیص روند؛ EMA یعنی میانگین متحرک نمایی که به قیمت‌های جدیدتر وزن بیشتری می‌دهد؛ موقعیت خرید یعنی معامله‌ای که از بالا رفتن قیمت سود می‌گیرد.)

شاخص MACD «میله‌های صعودی» نشان می‌دهد و خط سیگنال در حال وارد شدن به ناحیه مثبت است. (MACD یک ابزار سنجش قدرت و جهت روند است؛ میله‌ها اختلاف دو خط را نشان می‌دهند؛ خط سیگنال خط میانگین MACD است.)

سطوح مهم برای زیر نظر گرفتن:

حمایت: 100 -> 95.9 -> 91.2 (حمایت یعنی محدوده‌ای که معمولاً خریداران فعال‌تر می‌شوند.)

مقاومت: 105-> 109.2 -> 113.6 (مقاومت یعنی محدوده‌ای که معمولاً فروشندگان فعال‌تر می‌شوند.)

چه چیزهایی را زیر نظر بگیریم

معامله‌گران بهتر است روی سه موضوع تمرکز کنند:

1. تردد در تنگه هرمز هر نشانه‌ای از اختلال بیشتر یا تشدید درگیری نظامی مستقیم روی انتظار بازار از عرضه اثر می‌گذارد.
2. سیگنال‌های سیاسی و نظامی اظهارنظرهای آمریکا، ایران و بازیگران منطقه‌ای احساس بازار را در کوتاه‌مدت شکل می‌دهد. (احساس بازار یعنی فضای روانی معامله‌گران.)
3. ادامه‌دار شدن رشد قیمت نفت اگر قیمت بالای ۱۰۰ دلار تثبیت شود، می‌تواند باعث تغییر جای‌گیری سرمایه‌گذاران در کالاها و دارایی‌های حساس به تورم شود. (تثبیت یعنی ماندن قیمت در آن محدوده؛ کالاها یعنی مواد خام مثل نفت و فلزات.)

جمع‌بندی بازار

برگشت نفت به بالای ۱۰۰ دلار یادآوری می‌کند که سیاست و تنش‌های بین کشورها می‌تواند سریع‌تر از عوامل اقتصادی مسیر قیمت را عوض کند.

در حال حاضر، بازار «ریسک» را قیمت‌گذاری می‌کند نه «قطعیت» را. اینکه این حرکت تبدیل به رشد پایدار می‌شود یا فقط یک جهش کوتاه‌مدت است، به روند تحولات خاورمیانه در روزهای آینده بستگی دارد.

همین الان معامله را شروع کنید – اینجا کلیک کنید تا حساب واقعی VT Markets خود را بسازید