نکات کلیدی
- دلار آمریکا نزدیک بالاترین سطح ۹ ماه اخیر مانده است؛ تنشهای سیاسی-نظامی خاورمیانه قیمت نفت را بالا نگه داشته و به دلار کمک کرده است.
- معاملهشدن نفت برنت بالای ۱۰۵ دلار برای هر بشکه باعث افزایش تقاضا برای دلار بهعنوان «پناهگاه امن» (داراییای که در زمان بحران امنتر تلقی میشود) در فضای نااطمینانی جهانی شده است.
دلار آمریکا در معاملات اولیه اروپا ثابت ماند و نزدیک قویترین سطح خود در بیش از ۹ ماه اخیر قرار گرفت؛ چون بالاگرفتن تنشها در خاورمیانه همچنان تقاضا برای ارز اصلی ذخیره جهان را تقویت میکند. «ارز ذخیره» یعنی ارزی که دولتها و بانکها برای نگهداری ذخایر بینالمللی بیشتر استفاده میکنند.
شاخص دلار آمریکا (USDX) که ارزش دلار را در برابر یک «سبد» از ارزهای مهم (میانگین چند ارز بزرگ) میسنجد، تقریبا بدون تغییر در 100.342 معامله شد. این شاخص پس از رسیدن به اوج اخیر 100.54 در جمعه، بهدلیل ادامه تقاضا برای داراییهای امن در شرایط ریسکهای سیاسی-نظامی و قیمت بالای انرژی، در سطح بالا مانده است.
قیمت نفت، جریان پول به سمت داراییهای امن را تقویت میکند
قدرت اخیر دلار همزمان با نوسان شدید بازار نفت است. نفت برنت بالای ۱۰۵ دلار برای هر بشکه معامله میشود و نگرانی از کمبود عرضه بیشتر شده است؛ چون اقدامات نظامی در منطقه، زیرساختهای مهم انرژی را درگیر کرده است.
از تحولات اخیر میتوان به حمله آمریکا به جزیره خارک ایران (مرکز مهم صادرات نفت ایران) اشاره کرد. همچنین گزارش شده ایران بندر نفتی فجیره در امارات را هدف قرار داده است؛ موضوعی که فشار بیشتری بر مسیرهای عرضه انرژی در جهان وارد میکند.
این وضعیت روی رفتوآمد کشتیها از تنگه هرمز هم اثر گذاشته است؛ یکی از مهمترین مسیرهای حمل نفت در جهان. در حال حاضر با ادامه درگیریها، عملا این مسیر را بسته و پرریسک میدانند.
در چنین شرایطی، معاملهگران همچنان دلار را ترجیح میدهند چون پناهگاه امن محسوب میشود. تحلیلگران میگویند در دورههای فشار سیاسی-نظامی و نااطمینانی بازارهای مالی، «نقدشوندگی جهانی» (پول و داراییهایی که سریع و آسان به پول نقد تبدیل میشوند) معمولا به سمت داراییهای آمریکا میرود.
چشمانداز فنی دلار
شاخص دلار آمریکا (USDX) نزدیک 100.10 معامله میشود و در این جلسه کمی بالاتر رفته است؛ چون دلار برای اولینبار در چند هفته اخیر بالاتر از سطح روانی ۱۰۰ قرار گرفته است. «سطح روانی» یعنی عدد رُندی که بسیاری از معاملهگران به آن توجه ویژه دارند. رشد اخیر ادامه برگشت از کف 95.34 در اوایل سال است و نشان میدهد در کوتاهمدت تقاضا برای دلار قویتر شده است.
از نظر تحلیل فنی، شاخص بالاتر از «میانگینهای متحرک» کوتاهمدت اصلی معامله میشود. «میانگین متحرک» یعنی میانگین قیمت در چند روز گذشته که برای دیدن روند به کار میرود. میانگین متحرک ۵روزه (99.43) و ۱۰روزه (99.14) هر دو رو به بالا هستند و پایینتر از قیمت فعلی قرار دارند. همچنین ۲۰روزه (98.41) و ۳۰روزه (97.97) پایینتر از بازار هستند.
این چیدمان نشاندهنده ادامه قدرت خریداران است و میگوید شکست اخیر (عبور قیمت از محدوده مهم) میتواند جا برای ادامه رشد داشته باشد.
«مقاومت» (ناحیهای که معمولا فروش بیشتر میشود) در کوتاهمدت نزدیک 100.30–100.70 است؛ جایی که شاخص قبلا با فشار فروش روبهرو شده بود. اگر شاخص با قدرت از این ناحیه عبور کند، مسیر به سمت 101.00–101.50 باز میشود. در سمت پایین، «حمایت» (ناحیهای که معمولا خرید بیشتر میشود) ابتدا حوالی 99.20–99.40 دیده میشود و بعد حمایت قویتر نزدیک 98.40 قرار دارد که با میانگین متحرک ۲۰روزهِ در حال رشد همخوان است.
در مجموع، تصویر فنی دلار همچنان مثبت است و شاخص کمی بالاتر از 100 در حال استراحت و تثبیت است. ماندن بالای این سطح ساختار صعودی را محکمتر میکند و عبور پایدار از 100.70 میتواند ادامه حرکت صعودی بزرگتر را نشان دهد.
بازارها چشم به انرژی و تحولات سیاسی-نظامی دارند
تا وقتی قیمت نفت بالا بماند و تنشهای سیاسی-نظامی نشانهای از کاهش نداشته باشد، بازارها احتمالا در کوتاهمدت به سمت موقعیتهای دفاعی (کاهش ریسک و ترجیح داراییهای امن) میروند.
اگر قیمت انرژی بالا بماند و نااطمینانی جهانی ادامه پیدا کند، دلار آمریکا ممکن است همچنان از نقش خود بهعنوان ارز ذخیره اصلی جهان سود ببرد؛ بهویژه وقتی معاملهگران در دورههای فشار بازار به دنبال نقدشوندگی و ثبات هستند.
سوالات متداول
- چه چیزی الان باعث قدرت دلار آمریکا شده است؟
دلار آمریکا قوی مانده چون با افزایش تنشهای خاورمیانه و بالا بودن قیمت نفت، سرمایهگذاران دنبال نقدشوندگی و امنیت هستند.
- چرا نفت گرانتر به دلار کمک میکند؟
نفت گرانتر میتواند خطر «تورم» (بالا رفتن عمومی قیمتها) را زیاد کند و رشد اقتصادی کشورهای واردکننده انرژی را ضعیفتر کند. این وضعیت معمولا به نفع دلار تمام میشود، چون آمریکا در شوکهای انرژی (افزایش ناگهانی هزینه انرژی) مقاومتر دیده میشود.
- USDX چیست؟
USDX یا شاخص دلار آمریکا، ارزش دلار را در برابر یک سبد از ارزهای مهم خارجی اندازه میگیرد؛ یعنی نشان میدهد دلار نسبت به چند ارز بزرگ چقدر قوی یا ضعیف شده است.
- چرا نفت برنت برای بازار ارز مهم است؟
نفت برنت یک «معیار جهانی قیمت نفت» است؛ یعنی قیمت آن برای بسیاری از معاملات نفتی مبنا قرار میگیرد. وقتی برنت بالای ۱۰۵ دلار برای هر بشکه معامله میشود، بازارها به اثر آن روی تورم و رشد اقتصادی واکنش نشان میدهند و این میتواند روی ارزها و انتظارها از تصمیمهای بانک مرکزی اثر بگذارد. «بانک مرکزی» نهادی است که نرخ بهره و سیاست پولی کشور را تعیین میکند.
همین الان معامله را شروع کنید – اینجا کلیک کنید تا حساب واقعی VT Markets خود را بسازید
