نقره (XAG/USD) روز پنجشنبه برای دومین روز پیاپی بالا رفت، اما «خرید تازه» (یعنی ورود خریداران جدید) قوی نبود و قیمت داخل محدوده بزرگتر روز چهارشنبه ماند. در معاملات آسیا بالای ۸۴٫۰۰ دلار حفظ شد و در همان روز بیش از ۱٪ رشد داشت.
لحن کوتاهمدت کمی نزولی است، چون از محدوده ۸۶ دلارِ هفته قبل پایین آمده است. قیمت همچنان زیر «میانگین متحرک ساده» (SMA، یعنی میانگین قیمت در چند کندل اخیر) ۱۰۰ دورهای در نمودار ۱ساعته قرار دارد و این میانگین حوالی ۸۸ دلار مثل «مقاومت» (سطحی که معمولاً جلوی رشد را میگیرد) عمل میکند.
شاخص MACD (اندیکاتور همگرایی/واگرایی میانگین متحرک، برای سنجش قدرت و جهت روند) بعد از یک دوره مثبت، دوباره به سمت خط صفر برمیگردد. RSI (شاخص قدرت نسبی، برای سنجش قدرت خرید و فروش) کمی زیر ۵۰ است؛ یعنی احتمالاً بازار وارد «تثبیت/رنج» (نوسان در یک بازه مشخص) شده و کمی تمایل به افت دارد، نه یک ریزش تند.
مقاومت حوالی ۸۵٫۰۰ دلار است و بعد ۸۶٫۲۰، جایی که سقفهای قبلی با ضعیف شدن شتاب حرکت قیمت همزمان شدهاند. شکست بالای ۸۶٫۲۰ میتواند هدف ۸۸٫۰۰ را فعال کند؛ جایی که SMA ۱۰۰ساعته جمع شده و ممکن است فروشنده جذب کند.
حمایت (سطحی که معمولاً جلوی افت را میگیرد) در ۸۳٫۵۰ و سپس ۸۲٫۰۰ است؛ نزدیک به آخرین کف واکنشی و یک «خط روند» (خطی که مسیر کلی حرکت را نشان میدهد). افت زیر ۸۲٫۰۰، سطح ۸۰٫۹۵ را در دید قرار میدهد و نشانه دور شدن روشنتر از روند صعودی میانمدت است.
یک خط روند حمایتی صعودی از حدود ۶۴ دلار هنوز سالم است. افت اخیر تا محدوده پایینِ ۸۰ دلار نشان میدهد کنترل خریداران کمتر شده است.
قیمت نقره را بالای ۸۴٫۰۰ در یک بازه تنگ میبینیم، اما بعد از برگشت از محدوده ۸۶٫۰۰ هفته قبل نتوانسته خرید قوی و ادامهدار جذب کند. رفتار فعلی قیمت نشاندهنده دورهای از تثبیت است که نه خریدار و نه فروشنده کنترل کامل ندارند. این دودلی یعنی بهتر است سراغ روشهایی برویم که یا از حرکتِ رنج سود میگیرند یا از یک شکست قاطع.
با توجه به مقاومت قوی نزدیک ۸۶٫۲۰ و بالاتر در ۸۸٫۰۰، «فروش اختیار خرید خارج از پول» (Out-of-the-money Call؛ یعنی اختیار خریدی که قیمت اعمالش بالاتر از قیمت فعلی است) یا اجرای «اسپرد اختیار خرید نزولی» (Bear Call Spread؛ فروش یک اختیار خرید و همزمان خرید اختیار خرید با قیمت اعمال بالاتر برای محدود کردن ریسک) میتواند برای هفتههای آینده مناسب باشد. این کار اگر نقره نتواند از این سقفها عبور کند، از «دریافت پرمیوم/حقبیمه» (پولی که فروشنده اختیار میگیرد) سود میدهد و از کم شدن قدرت صعودی استفاده میکند. این روش با نشانههایی مثل RSI زیر ۵۰ هم هماهنگ است که میگوید فعلاً قدرت خرید فوری زیاد نیست.
از نظر بنیادین (یعنی عوامل واقعی عرضه و تقاضا)، این دید محتاطانه همچنان با وجود قوی بودن تقاضای پایه قابل دفاع است. گزارشهای اوایل ۲۰۲۶ نشان میدهد مصرف صنعتی نقره همچنان بالا است و پیشبینیها میگوید مصرف برای تولید پنلهای خورشیدی امسال از ۵۰۰ میلیون اونس هم بیشتر میشود و روی رکورد تقاضای ۲۰۲۵ ادامه پیدا میکند. این پشتوانه ممکن است جلوی سقوط تند را بگیرد، اما شاید برای یک جهش سریع بالای سقفهای اخیر کافی نباشد؛ پس احتمال بازار رنج را تقویت میکند.
در سمت نزولی، باید سطح حمایتی ۸۲٫۰۰ را به عنوان کف مهم زیر نظر داشت. شکست واضح زیر این سطح میتواند تغییر مهم در نگاه بازار را نشان دهد و حرکت به سمت ۸۰٫۹۵ را فعال کند. معاملهگرانی که این ضعف را انتظار دارند میتوانند «خرید اختیار فروش» (Put؛ ابزار مشتقهای که با افت قیمت سود میدهد) را برای سود گرفتن از افت احتمالی در نظر بگیرند.
همین الان معامله را شروع کنید – اینجا کلیک کنید تا حساب واقعی VT Markets خود را بسازید
