درس ۸: اهرم (Leverage): کلید بازار فارکس

در این درس، درباره‌ی اهرم و اینکه چگونه بر معاملات شما تأثیر می‌گذارد صحبت می‌کنیم.

اهرم چیست؟

به زبان ساده، اهرم یک امکان است که به معامله‌گران اجازه می‌دهد با سرمایه‌ی کمتر معامله کنند.

همان‌طور که قبلاً توضیح دادیم، ۱ لات استاندارد برابر با 100,000 واحد است.
اگر شما ۱ لات USDCAD بخرید، یعنی 100,000 دلار آمریکا خریداری کرده‌اید و آن را با دلار کانادا مبادله می‌کنید.
همین‌طور اگر ۱ لات EURUSD بخرید، یعنی 100,000 یورو خریداری کرده‌اید و آن را با دلار آمریکا مبادله می‌کنید.

اما همه افراد 100,000 دلار برای معامله‌ی ۱ لات ندارند. در اینجاست که اهرم وارد عمل می‌شود—یک تسهیلات از طرف بروکر که به معامله‌گران خرد اجازه می‌دهد با مقدار کمتر سرمایه، همان ۱ لات را معامله کنند.

بیشتر بروکرها انواع مختلف اهرم ارائه می‌دهند. برخی تا ۱:۵۰۰ هم ارائه می‌دهند، یعنی ۵۰۰ برابر سرمایه برای ورود به معامله.
اگر در حساب خود ۱,۰۰۰ دلار داشته باشید، می‌توانید تا 500,000 دلار یا ۵ لات معامله کنید، بسته به جفت‌ارز.

مثال:

شما فکر می‌کنید جفت‌ارز USDCAD بالا می‌رود. تصمیم می‌گیرید ۱ لات در قیمت 1.2500 بخرید (یعنی ۱ دلار = 1.2500 دلار کانادا).

معامله بدون اهرم:

شما 100,000 دلار آمریکا می‌خرید که باید 125,000 دلار کانادا پرداخت کنید.
قیمت بعداً به 1.2600 می‌رسد.
ارزش 100,000 دلار شما حالا 126,000 دلار کانادا است—یعنی ۱,۰۰۰ دلار کانادا سود.

معامله با اهرم ۱:۱۰۰

شما همان ۱ لات USDCAD را در 1.2500 می‌خرید و در 1.2600 می‌فروشید.
برای خرید 100,000 دلار، به‌جای کل مبلغ، فقط باید 100,000 ÷ 100 = 1,000 دلار بپردازید.

سود شما همچنان ۱,۰۰۰ دلار کانادا است.
اما این‌بار فقط از 1,000 دلار استفاده کرده‌اید، یعنی ۸۰٪ سود.

مثال دیگر:

می‌خواهید ۲ لات EURUSD را در قیمت 1.1500 بخرید و در 1.1550 ببندید (۵۰ پیپ سود).

۲ لات برابر است با 200,000 یورو که معادل 230,000 دلار آمریکا است.

با اهرم ۱:۱۰۰

200,000 ÷ 100 = 2,000 یورو یا 2,300 دلار لازم دارید.

در قیمت 1.1550، 200,000 یورو برابر با 231,000 دلار است.
سود شما = ۱,۰۰۰ دلار
سود به نسبت سرمایه‌ی 2,300 دلاری = ۴۳.۴۷٪

پس می‌بینید که بازار فارکس امکان سود زیاد با سرمایه‌ی کم را فراهم می‌کند.

اما باید این را به یاد داشته باشید…

اهرم مقدار معامله‌ی شما را بزرگ می‌کند.
اهرم توان سود شما را افزایش می‌دهد، اما به همان اندازه ریسک شما را نیز زیاد می‌کند.

مثال ریسک با همان EURUSD:

اگر ۲ لات EURUSD را در 1.1500 بخرید اما قیمت به 1.1450 سقوط کند، ۵۰ پیپ ضرر کرده‌اید.

در این حالت:

• شما 200,000 یورو در 1.1500 دارید = 230,000 دلار
• اهرم ۱:۱۰۰ → نیاز به 2,300 دلار
• در قیمت 1.1450 → ارزش 200,000 یورو می‌شود 229,000 دلار
• ضرر = ۱,۰۰۰ دلار (۴۳.۴۷٪)

اگر حساب 10,000 دلاری داشته باشید چه می‌شود؟

شروع حساب: 10,000 دلار
اهرم: ۱:۱۰۰

شما 2,300 دلار مارجین استفاده کرده‌اید (۷,۷۰۰ دلار باقی می‌ماند).

اگر قیمت سقوط کند:

• 1.1450 → 1,000 دلار ضرر → موجودی: 9,000
• 1.1400 → 2,000 دلار ضرر → موجودی: 8,000
• 1.1350 → 3,000 دلار ضرر → موجودی: 7,000
• 1.1300 → 4,000 دلار ضرر → موجودی: 6,000
• 1.1250 → 5,000 دلار ضرر → موجودی: 5,000
• 1.1000 → 10,000 دلار ضرر → کل حساب صفر می‌شود

شاید فکر کنید “اما من 200,000 دلار دارم!”.
به یاد داشته باشید که آن مبلغ وام بروکر است—سرمایه‌ی واقعی شما فقط 10,000 دلار بوده و اگر آن را از دست بدهید، بروکر طبق قوانین، معامله را به‌طور خودکار می‌بندد (Margin Call / Stop Out).

نتیجه‌گیری

بر اساس مثال‌ها، باید بدانید:

اهرم یک شمشیر دو لبه است.

• از یک طرف می‌تواند سود زیادی ایجاد کند.
• از طرف دیگر می‌تواند ریسک و ضرر شما را به شدت افزایش دهد.